馬斯克急到自己做！航太、發電、軍工3方爭搶
AI缺電隱形贏家

自帶電力時代，渦輪機1.4兆產值大爆發
》漢翔、百德、榮剛，它成半導體外，傳產轉型另一張黃金門票
》從缺電找寶藏，天然氣、燃料電池、太陽能17檔個股出線





封面故事
AI缺電，正缺到一個你難以想像的新高度，而且這次的重點，正回歸最傳統的天然氣。
十月中，台灣智慧能源展在台北舉辦，三天湧進近一萬八千名專業買主，參展企業數目已相當於半導體展的約三分之一，其中台達電全球首發的固態變壓器與燃料電池，更引來大批媒體鏡頭搶拍。
這股熱潮背後的訊號很清楚：「自帶電力」的時代，已來到台灣。
AI資料中心快速擴建，占據大量電力，電力正成為全球政府與民間電廠的不可承受之重。歐美因此吹起一股「自帶電力」（BYOP，bring your own power）風潮，意思是，想蓋新的資料中心或大型工廠？沒人想再為你的電傷腦筋了，請準備好自己的電力再來談。
同樣的難題，也已經發生在台灣。立法院八月三讀通過《能源管理法》部分條文修正案，規範台積電等用電大戶，未來新建或擴建廠房時，必須設置一定比例的自發用電或儲能設備。十月初更傳出，台電正研議，要台積電等大戶「一起出錢蓋電廠」。
雖然眼望前方，企業要自蓋電廠，能選擇的電力供給方式有很多。
未來，一座資料中心，可能有多種發電來源和設備（見本頁圖），包含用於太陽能、風電的儲能設備、來自台電或自發電力的燃氣發電，甚至可能直接裝一個核能反應器在旁邊。但現實是，眼前能最快解燃眉之急的，只有天然氣發電。雖然小型核能反應器（SMR），是大家寄予重望的解方，但目前各界專家推斷，即使最理想的情況，SMR也要二○三○年才能落地，遠水救不了近火。

馬斯克急到自鑄葉片搶時間！
渦輪機一機難求，交期最久達七年

太陽能、風能雖然環保，但供電不穩是致命傷，尤其資料中心、半導體工廠都是二十四小時營運，一分鐘都不能缺電。「（以企業自建電力來說）第一個還是渦輪發電機。」工研院產科國際所研究副總監王孟傑解釋，渦輪發電、也就是燃氣發電的技術成熟，燃料也穩定，目前依舊是首選。
國際能源總署也證明此趨勢。該署預估，至二○三○年，全球資料中心增加的用電需求，四成以上須由天然氣與燃煤供應。
連近期新聞也透露，台灣正為此做準備。十月中，美國總統川普公開表示，台灣將在未來二十年內，採購阿拉斯加液化天然氣（LNG）管線計畫的三成天然氣。經濟部長龔明鑫也公開回應，此舉是為了因應台灣天然氣發電機組持續增加。
但，雖說燃氣發電能解燃眉之急，可是當前，就連燃氣發電的機組本身，也已成為瓶頸。燃氣發電的「心臟」，最核心的零組件，就是渦輪。
這是一個有百年歷史的老技術。渦輪是一組由轉軸、燃燒室與葉片等零組件（見七十八頁圖）組成的動力機械，當天然氣燃燒後，會產生熱氣，帶動渦輪旋轉，產生動能，進而生電。
但現在，渦輪機卻是一台難求。美國橡樹嶺國家實驗室（ORNL）今年四月指出，供應鏈吃緊已讓部分渦輪機的交期拉長到五至七年。
資料中心急著上線，發電設備卻要等好幾年才能到手？這把全球首富馬斯克也逼急了，八月底時在社群平台上發文證實，要自行鑄造燃氣渦輪機的葉片。「透過自製，我們可以讓天然氣渦輪機上線運轉的時間，提前多達十八個月，這將是重大突破。」他直言。
目前，整個渦輪機的供應鏈，熱度也都已飆升。
工具機大廠百德，旗下美國子公司已經打入渦輪機的葉片加工，該公司總經理謝天昕透露，光是AI用電的需求，就讓今年新接到的訂單交貨量，已經滿到五年後，需要投資設備來增加產能。

缺電潮讓渦輪供應鏈大熱！
從材料到加工都有台灣隱藏贏家

渦輪發電三大巨頭之一的奇異維諾瓦（GE Vernova） 今年第二季公布，燃氣發電設備的在手訂單與產能預留協議，合計已達一億一千六百萬瓩，比前一季成長一六％。

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