名人推薦：飆股達人 艾致富

投資分析大師 齊克用

第1章　看穿盤面噱頭，識破主力的真實面貌

【1-1】從建立部位到出貨反彈，了解主力才能正確判斷行情

在股市發展中，市場不斷出現新的變化，特別的是，主力的話題也被賦予新的內涵，因此投資者必須重新加以認識和定義。

◎話題1：建立部位

在實戰操作中，經常聽到有人問：「這檔股票的主力什麼時候開始建立部位？」「主力建立部位結束了嗎？」「主力建立部位為何要拋出籌碼？」等等。如果在股市發展初期這樣問，表示你是一個新事物的挑戰者，如果現在還有這些疑問，只能說明你是一個新股民，根本不了解主力。

從大方向來說，所有買進籌碼的行為都可以稱為建立部位。但嚴格來說，建立部位是主力為了將來炒作，而大量吸納低價籌碼，因此建立部位是一種主力行為。

由於主力需要大量籌碼，所以建立部位是一個過程、一段期間，沒有確切的起點與終點，只有一個集中籌碼的過程。而且，在這個過程中，主力並非一概吃進籌碼，也不是吃進去就不賣出，而是在不斷增加部位與減少部位、集中與分散之間交替循環，跟著市場的冷熱變化不斷高賣低買。因此，不難發現市場「底下有底」，股價低點之後還有更低的低點。這也意味著主力建立部位有時要經歷一個漫長的過程，就是所謂的築底。

有人不禁又問：「這樣主力是不是會加大成本？」主力操盤的確需要成本，但只要沒有重大失誤，即使出現長時間的築底盤整，也不會增加太多成本，因為一個高賣低買的循環足以彌補利息成本。因此，主力考慮的不是成本高低，而是獲利大小。可見得，建立部位的過程是一個籌碼滾動的過程，當籌碼達到一定數量且條件許可時，就會往上滾動，股價也會往上噴薄欲出。

從這點來看，散戶在股市上的行為屬於買賣股票，沒有能力控制股價。只有在低點買進後，等待機會在高點獲利賣出，獲取價差利潤，所以從本質來說不是在「炒股」，因為一般散戶沒有炒作股價的實力。主力則不一樣，吸納大量的低價籌碼後，可以透過一連串行為，使股價上漲或下跌，基本上能夠控制股價的運行趨勢，並從中獲取利潤，因此只有主力才有炒作股價的實力。

同時，主力也藉此高賣低買，既可以獲得價差利潤，又可以降低持股成本。因此，有時股價漲不漲跟主力一點關係都沒有，主力只要有機會就做價差，照樣可以獲利，散戶則不可能長期做價差。

【1-3】主力設下指標、K線、波浪等5個圈套，干擾散戶出手

這是本書的重點內容，這裡僅就主力經常設下的技術圈套，做一些簡要的說明和分類，而詳細的分析與研究則在後續章節中解說。

◎圈套1：指標陷阱

股市技術指標是將原始的市場交易資料，按照一定的方式整理，然後製成圖表。技術指標分析是對整理後的資料、在圖表上的位置及演變趨勢進行分析，據此判斷股價的變化傾向，決定最佳買賣行為。

當前，技術指標得到廣大投資者普遍的認同和信任，甚至有人依賴技術指標判斷後市，但主力常用技術指標製造假訊號欺騙投資者。以下介紹6種常見的假訊號：

（1）位置訊號：技術指標的相對位置高低可以提示買賣訊號，儘管不同指標數值差別很大，但多數都會有一個大致上或完全固定的波動區間，例如：KDJ、RSI、DMI、PSY等技術指標都波動於0～100之間。當指標值小於一定數值時，為買進訊號；當指標值大於一定數值時，為賣出訊號。但是，市場往往會出現許多虛假的訊號。

（2）方向訊號：在指標圖形中，技術指標的方向向上為買進訊號、向下為賣出訊號，例如：MA、MACD、TRIX、DMA等技術指標都具有方向指示性。當指標向上運行時，為買進訊號；當指標向下運行時，為賣出訊號。但是，主力經常利用它的方向訊號製造技術陷阱。

（3）突破訊號：當指標突破重要壓力位或支撐位、歷史成交密集區、重要中心平衡位置時，是重要的買賣訊號，例如：MIK、BOLL、MACD、OBV、WVAD等技術指標都具有突破訊號。當指標向上突破時，為買進訊號；當指標向下突破時，為賣出訊號。但在實戰中，突破訊號並不可靠。

（4）交叉訊號：圖形中出現多條指標線時，短期快速線由下向上穿過長期慢速線是黃金交叉，為買進訊號；短期快速線由上向下穿過長期慢速線是死亡交叉，為賣出訊號。例如：MA、MACD、OBOS、KDJ等技術指標都具有交叉訊號。但在實戰中，交叉訊號不一定達到預期目的。

（5）形態訊號：形態分析中的頭部圖形、底部圖形及中途整理圖形的方向判斷可用於指標分析，該訊號出現在超買或超賣區較為可靠，例如：RSI、PSY、OBV、KDJ等都具有形態訊號。但在實戰中，主力經常利用其形態訊號製造虛假的技術形態。

（6）背離訊號：當指標方向與股價漲跌走勢方向相反時，稱為背離，特別是指標與股價兩者當中，有一個創出新高位或新低位，另一個未能創出時，就是典型背離。當背離訊號出現時，原則上以指標方向而非股價方向，作為買賣依據，例如：MACD、RSI、WVAD、KDJ等技術指標都具有背離訊號。但在實戰中，背離訊號經常成為虛假訊號。

第2章　當主力「建立部位」，你千萬別被騙取籌碼

【2-2】遇到主力用盤整、引誘等5個手段，散戶該採取什麼策略？

◎手段3：引誘建立部位

（1）快速拉高建立部位

這個方式大多出現在熊市末期和平衡市況中，或冷門股和長期下跌的股票裡，往往反映出主力實力雄厚或作風凶悍的一面。

主力在低位吸不到低價籌碼，或個股背後隱藏著某種潛在利多，就採取拉高手法建立部位，迅速將股價抬高，甚至創出歷史新高，讓散戶獲利了結，順利完成建立部位計畫。

這種建立部位手法的優點是犧牲價位、贏得時間，其原因是背後蘊藏著重大題材，一旦被公布，將直接導致股價大幅上升，時間較倉促，來不及在低位吸籌，或出於嚴格保密需要，擔心其他資金在低位搶籌碼，提前開打市場突襲戰。

從邏輯來說，既然主力願意出高價迅速建立部位，表明股價未來應該有極大的上漲潛力，拉高建立部位反映出主力急於吸貨的迫切心態。如果該股後市沒有極大的炒作空間，主力不會投入大量資金。

在實戰中，這種建立部位手法較多見，特別是一些資金實力雄厚的強勢主力股，經常採用這種手法建立部位，給散戶一份安慰，讓他們輕易交出低廉籌碼。有時候，一些短線主力或熱錢主力也會採用這種方法，因為這類主力講求的是時間而不是價位，一般不會計較幾個價位。

見圖表2-12，華資實業經過長時間下跌調整後，股價到達底部區域，這時主力開始逢低吸納低價籌碼，但低位拋售籌碼不多，因此主力很難如期完成建立部位計畫。於是，在2017年5月，將股價向上快速拉高到前期高點附近。由於主力非常狡猾，當股價回升到10元上方時，馬上停止拉升步伐，造成股價上漲遇阻的假象，讓股價慢慢回落，主力在股價回落過程中再次大量收集籌碼。6月下旬，當股價再次回升到該價位時，出現同樣的回落走勢，但這次回落具有洗盤和加碼的雙重意義。

從盤中可以看出，6月27日開始連續收出4根縮量調整陰線，雖然陰線實體不大，下跌幅度不深，但給散戶帶來很大的壓力，以為股價無法突破前期高點，擔心股價再次回落遭套牢，進而決定出場。當股價回檔到30日均線附近時，洗盤適可而止，調整結束，股價於7月5日開始放量向上突破，從此走出一波上漲行情。

第4章　當主力「洗盤」，你掌握時機低買高賣就能賺100%

【4-2】透視洗盤的7個手段：向下破位、上漲遇阻、開高走低……

◎手段2：上漲遇阻

這種洗盤方式是主力將股價拉升到壓力位附近時，刻意製造震盪走勢，造成難以突破的假象，進而放大壓力效果，使散戶見到股價攻而不破時，以為後市股價上漲無望而放棄持股，藉此達到洗盤的目的。

（4）借盤整區壓力洗盤

股價在長時間的震盪過程中，經常形成一個盤整區域。當股價回升到盤整區域時，通常會遇到較大的壓力而出現繼續下跌走勢，因此盤整區域附近是一個較好的賣出位置。但在實戰中，主力經常將盤整區域演變成虛假的壓力區，讓散戶產生突破無望的感覺，進而引發散戶出現賣盤。然後，主力在此大量吸納籌碼或成功進行洗盤調整。

見圖表4-11，西水股份的主力在前期大幅打壓過程中，在低位完成建立部位計畫後，在2017年5月2日開始站穩向上拉高，但是當股價回升到前期盤整區域附近時，股價停止向上拉升。

這時候，主力利用前期盤整區域的壓力作用，進行洗盤整理，讓散戶產生股價無法向上突破的假象，經過一段時間的震盪整理後，浮動籌碼基本上已經拋售出場。在主力完成洗盤換手後，股價於6月21日開始再次向上發起攻擊，從此股價出現一波主升段行情。

該股的主力手段利用前期的盤整區域完成洗盤整理，因為這個區域存在一定的技術壓力，這也是投資者的共同看法。因此，當股價回升到這裡時，多數主力會在這裡耍花招欺騙散戶，製造假的技術壓力，形成股價上漲遇阻而不能有效突破的假象，誤導散戶出場，以此達到做莊目的。

從該股圖表分析，可以發現以下3個明顯的技術疑點：

1、股價前期調整時間充分，累計下跌幅度較大，說明股價繼續下跌的空間已經不大。

2、股價遇到上方壓力後，沒有再次出現大幅下跌走勢，說明做空力道有限。

3、股價能夠回升到盤整區域附近，顯示下方有買盤介入，這不是散戶零星買盤，應該有主力積極護盤，才能使股價止跌站穩。

主力利用壓力位進行整理，往往具有加碼和洗盤的雙重含義。主力完成啟動前的最後動作後，會等待時機進入主升段行情。這類個股投資者應密切關注盤面變化，一旦向上突破前期盤整區域時，就要立即跟進。

【4-3】散戶能否暴賺，關鍵在於準確捕捉洗盤結束點並適時跟進

◎招數1：掌握洗盤的盤面特徵

（1）洗盤時的成交量特徵

一般來說，當主力尚未準備拉抬股價時，股價的表現通常很沉悶，成交量的變化也很小。此時研究成交量沒有實際意義，也不好斷定主力的意圖。不過，一旦主力放量拉升股價時，就會暴露行蹤，此時研究成交量的變化有非常重要的意義。如果能準確捕捉到主力的洗盤跡象，並果斷介入，往往能在較短的時間內取得非常理想的獲利。

實踐證明，根據以下3個成交量變化的特徵，可以判斷主力是否在洗盤：

1、由於主力積極介入，原本沉悶的股票在成交量明顯放大的推動下變得活躍，出現價升量增的態勢。然後，主力為了掃平之後大幅拉升的障礙，不得不強行洗去短線獲利盤，這個洗盤行為在線圖上表現為陰陽相間的橫盤震盪。同時，由於主力的目的是讓一般投資者出場，因此K線形態往往成為明顯的頭部形態。

2、在主力洗盤階段，K線組合往往大陰不斷，收陰次數多，並且每次都伴隨巨大成交量，好像主力正在大肆出貨。其實不然，仔細觀察會發現，出現以上巨量大陰時，股價很少跌破10日均線，因為短期均線對股價構成強大支撐。主力低位回補的跡象一目了然，這是技術人士所說的巨量長陰不跌，主力洗盤必漲。

3、在主力洗盤時，作為研判成交量變化的主要指標均量線、OBV，也會出現一些明顯特徵，主要是出現大陰巨量時，5日、10日均量線始終保持向上運行，代表主力一直在增加部位，股票交易活絡，後市看好。另外，成交量的量化指標OBV在股價高位震盪期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，創出近期新高，這表示從量能的角度來看，股價已具備大幅上漲的條件。

如果一支股票經過一波上漲後，它的成交量變化出現以上特徵，表示該股主力洗盤的可能性極高，後市看好。

第1章　看穿盤面噱頭，識破主力的真實面貌

【1-1】從建立部位到出貨反彈，了解主力才能正確判斷行情

在股市發展中，市場不斷出現新的變化，特別的是，主力的話題也被賦予新的內涵，因此投資者必須重新加以認識和定義。

◎話題1：建立部位

在實戰操作中，經常聽到有人問：「這檔股票的主力什麼時候開始建立部位？」「主力建立部位結束了嗎？」「主力建立部位為何要拋出籌碼？」等等。如果在股市發展初期這樣問，表示你是一個新事物的挑戰者，如果現在還有這些疑問，只能說明你是一個新股民，根本不了解主力。

從大方向來說，所有買進籌...

前言

用115張線圖破解主力意圖與手法，穩穩累積高獲利

在股市中，技術圖表能反映主力的企圖。建立部位時的利誘、恐嚇、折磨等騙取籌碼的伎倆，是主力意圖的展現。洗盤中的殺跌、破位、打壓等誘空氛圍，是主力意圖的反映。拉升中的反轉、對敲、題材、消息等拉高手法，是主力意圖的寫照。出貨中的假拉高、假突破、假訊號等美麗圖形，是主力意圖的裸露。反彈中的刻意拉高、突然放量、快速衝高等虛假的繁榮盤面，也是主力意圖的浮現。

從建立部位到出貨的整個操盤過程中，存在著巨大的主力意圖。大陰線與大陽線、黃金交叉與死亡交叉、盤前與盤後、掛單與撤單等等，都會留下主力的痕跡，K線、指標、形態、趨勢和波浪等，背後都藏著險惡的主力意圖。投資人唯有看懂並掌握主力的操盤意圖，才能安全地與主力共舞、實現獲利。

股市幕後存在主力是不爭的事實，特別是在投機氣氛濃厚的情況下，主力為了達到自身目的，其操盤手法更為多變、行跡更加隱蔽，導致盤面複雜、走勢迷茫。

主力如同變色龍，善於變化和偽裝，隨時編織著一個個巨大陷阱，讓散戶不由自主往裡鑽。光就股市圖表訊號來說，就有許多若隱若現的技術陷阱，在起伏跌宕的行情中，引誘散戶蠢蠢欲動、貿然投入，進而席捲他們的錢財，或是令散戶望而生畏，斬斷持股出場，進而劫取他們的廉價籌碼，或是故弄玄虛，製造撲朔迷離的市場假象。

投資者經常感歎道：「只緣身在股市中，不識主力真面目。」盤面一幅幅圖表形態，宛如五彩的水晶球，令散戶迷惑叢生、束手無策，而這些正是主力狡猾、奸詐、險惡的展現。

主力意圖各式各樣，卻鮮為人知，更無人所破。在布滿陷阱的股市中，善良的散戶如何保護自己？唯有掌握能破解主力陷阱的方法和技術，才能笑傲股林、暢遊股海。

因此，我根據股市的運行規律和現狀、主力的操作意圖和脈絡、散戶的投資特點和習性，潛心研究、實戰檢驗當前股市中的主力行為，並根據自己多年親歷的做莊過程，詳盡披露主力的內幕和意圖，將其手段袒露於眾。我用通俗易懂的語言解說，讓散戶找到識破主力意圖的基本方法和技巧，走出技術謎團，並進一步提供有益的建議，使散戶在主力面前掌握一套防身制勝術，可以將計就計，讓主力「搬起石頭砸自己的腳」，最終鑽進自己設置的技術陷阱當中。

如此一來，主力有什麼企圖，散戶就有識破企圖的能力。主力能設置技術陷阱，散戶就有識別和破解陷阱的方法。

本書針對建立部位、試盤、洗盤、反彈，重點剖析主力常用的手段，深入講解盤中出現的假動作、假訊號及假圖表等，詳盡揭露主力的操盤祕密，讓投資者了解主力的操盤底細；而且深入分析各個階段的盤面現象、技術特徵、量價關係等，讓投資者透過觀察盤面走勢，洞悉主力意圖，識破做莊手段，進而判斷主力下一步動作，例如：是吸貨、洗盤還是出貨？是反彈、反轉還是拉升？是白馬、黑馬還是病馬？主力成本是多少？是否有潛力？潛力有多大？這些都可以為投資者提供全新的視角和獨特的思考方式。

本書以主力意圖為中心，以散戶跟莊為重點，並用理論為基礎，用事實為準繩，用實例為依據，客觀再現股市的運行規律，生動反映主力做莊的全貌，為散戶提供一套認識主力、揭露主力的技術方法。而且，對研究股市現狀，辨析股海波動，思索股市未來走向有深遠的意義。

無論各位讀者是股市小白、資深股民、中小散戶還是專業操盤手、專業股評人士，都歡迎共同探討。

前言

用115張線圖破解主力意圖與手法，穩穩累積高獲利

在股市中，技術圖表能反映主力的企圖。建立部位時的利誘、恐嚇、折磨等騙取籌碼的伎倆，是主力意圖的展現。洗盤中的殺跌、破位、打壓等誘空氛圍，是主力意圖的反映。拉升中的反轉、對敲、題材、消息等拉高手法，是主力意圖的寫照。出貨中的假拉高、假突破、假訊號等美麗圖形，是主力意圖的裸露。反彈中的刻意拉高、突然放量、快速衝高等虛假的繁榮盤面，也是主力意圖的浮現。

從建立部位到出貨的整個操盤過程中，存在著巨大的主力意圖。大陰線與大陽線、黃金交叉與死亡交叉、盤前與...

【前言】用115張線圖破解主力意圖與手法，穩穩累積高獲利

第1章　看穿盤面噱頭，識破主力的真實面貌
【1-1】從建立部位到出貨反彈，了解主力才能正確判斷行情
【1-2】主力使出發消息、挖題材等6種花招，掩飾真正意圖
【1-3】主力設下指標、K線、波浪等5種圈套，干擾散戶出手
【1-4】主力面露笑臉、鬼臉或陰臉，分別代表什麼操作伎倆？

第2章　當主力「建立部位」，你千萬別被騙取籌碼
【2-1】主力建立部位很神秘，經歷初倉、主倉及加碼的階段
【2-2】遇到主力用盤整、引誘等5個手段，散戶該採取什麼策略？

第3章　當主力「試盤」，你要抓住盤面反映的資訊
【3-1】主力在拉升前用6種試盤方式，分析多空雙方力量
【3-2】揭露試盤的5個手段：壓力、支撐、漲跌停板……
【3-3】散戶要如何洞悉試盤的意圖與現象，調整操作方針？

第4章　當主力「洗盤」，你掌握時機低買高賣就能賺100%
【4-1】主力洗盤的3種規律中，快速打壓會砸破重要技術支撐位
【4-2】透視洗盤的7個手段：向下破位、上漲遇阻、開高走低……
【4-3】散戶能否暴賺，關鍵在於準確捕捉洗盤結束點並適時跟進

第5章　「反彈」出現時，如何搶回被主力吸走的錢？
【5-1】主力出貨過程中會出現反彈，各階段的特徵與因應都不同
【5-2】關注反彈的9個手段：異常陽線、衝高回落、突破壓力……
【5-3】散戶介入反彈要以避風險為主，切忌貪心更不能死守

第6章　短線主力都是怎麼操盤？剖析著名溫州幫的作法
【6-1】認識股市幫派能更了解主力，看溫州幫如何建立部位
【6-2】洗盤時具有4個特徵，往往鎖定不受關注的冷門股
【6-3】拉升前不動聲色，一旦啟動就用3個模式速戰速決
【6-4】出貨時擅長揮舞斷頭刀或一字斷魂刀，使散戶被套牢
【6-5】整體操盤模式呈現出5個特點，你可以這樣辨別
【6-6】交易標的大多是中小型股，買賣容易引發劇烈漲跌

【後記】再高明的陷阱也有破綻，主力剋星幫助你跟莊致勝

【前言】用115張線圖破解主力意圖與手法，穩穩累積高獲利

第1章　看穿盤面噱頭，識破主力的真實面貌
【1-1】從建立部位到出貨反彈，了解主力才能正確判斷行情
【1-2】主力使出發消息、挖題材等6種花招，掩飾真正意圖
【1-3】主力設下指標、K線、波浪等5種圈套，干擾散戶出手
【1-4】主力面露笑臉、鬼臉或陰臉，分別代表什麼操作伎倆？

第2章　當主力「建立部位」，你千萬別被騙取籌碼
【2-1】主力建立部位很神秘，經歷初倉、主倉及加碼的階段
【2-2】遇到主力用盤整、引誘等5個手段，散戶該採取什麼策略？

第3章　當主力「...