Unit 3-1 銀行的業務

行政院對銀行業採取分業管理，針對各種銀行的資本額（設立門檻）、客戶、業務範圍與營業區域皆有規範，本單元詳細說明。

一、X軸：依資本額分類

依據「銀行法」的定義，銀行是指經政府核准（即取得營業執照），得以收受存款並提供放款的金融機構。

依此標準來看，當鋪（質押貸款）、人壽保險公司（提供保單質押貸款、房屋貸款）不算銀行，因法定不准其吸收存款，請詳見右下圖所示，並說明如下：

(一) 資本額：有錢多做事，由X軸有個口訣，即「127」，資本額100億元以上是商業銀行設立門檻、工業銀行200億元、金控公司700億元（資產總額7,500億元），這是第17家金控公司（合作金庫金控）適用標準，由當初200億元逐漸抬高，可見金管會認為金控公司過多，不贊成多成立。

(二) 客戶：可依客戶（家庭又稱自然人，以公司為法人）種類來看，工業銀行顧名思義，以工業內公司為存放款客戶；信用合作社以家庭為主要客戶。

(三) 業務範圍：由右圖可見，金融控股公司只擔任對旗下銀行等轉投資公司的持股、投資公司，因此不負責對外經營業務。因此，金控公司員工數極少。信用合作社的業務以存放款為主，業務種類最陽春。

二、Y軸：依營業地區範圍

影響銀行經營的有二，即業務範圍與營業地區範圍，後者二分如下：

(一) 區域市場：信合社因資本額小，因此營業範圍限縮在一縣（或市），針對虧損者，可申請跨區經營，所以你在台北市可以看到一些信合社的分行。

(二) 全部市場：商業銀行在全台皆可營運，開設分行數，地方便呈報金管會銀行局核准。

Unit 3-2 商業銀行的分類

台灣街上有三多：便利商店多（9,800家）、銀行多（分行約3,700家，不包括農漁會信用部）、手機行多。由街上商店可看出一國商業的活躍狀況，至於銀行的迷你分身「自動提款機」（ATM）3萬部，更是四處可見，因此，幾乎每個大人都跟銀行有往來（存款、提款卡甚至信用卡），商業銀行可以再詳細分類如右圖，並說明如下，以資了解。

一、X軸：依國籍、所有權歸屬分類

依銀行主要股東的國籍、股權歸屬可以分成下列兩層：

(一) 第一層：依國籍。如同勞工依國籍分為外籍勞工（約42萬人）、本國勞工（約1116萬人）一樣，銀行依其主股東的國籍可以二分法如下：

1.外商銀行31家：國外銀行（報刊簡稱外銀）中有家設五分行、子行，2012年獲利300億元。

2.本國銀行41家：本國銀行（報刊簡稱國銀）有41家。

(二) 第二層：依股權。本國銀行依股權歸屬可以二分法如下：

1.公股銀行（8家）：以股權50%為分水嶺，以上稱為公營銀行（state-owned bank），以下稱為公股銀行，後者一部分是為了避免立法院監督。這些公股銀行因政府持股占第一，但未過半，因此必須「官民共治」，由官股派任董事長，民股往往擔任副董事長等。

2.民營銀行（33家）：民營銀行是由民間經營，主要來源有二，即舊、新銀行（1990年開放銀行經營）。

二、Y軸

由Y軸可見，銀行的公司型態可以二分法如下：

(一) 分公司：外商銀行大部分為分公司，隱含外國母公司須連帶負擔其在台分公司的責任，其中花旗、?豐、英商渣打銀行、新加坡星展（2012年）、澳盛銀行（2013年）是子公司型態，稱為子行。這五家銀行來台先成立分行，後來想做大，又多成立子行以收購中小企銀等，因此分行、子行併存；2013年起，逐漸把分行併入子行，2015年分行消失。

(二) 公司：本國銀行總行皆為公司型態。

Unit 3-3 窮人銀行

商業銀行也是營利事業之一，相反的，有種企業稱為「社會型企業（Social Business）」，即不以營利為目的，只求回本，所有經營皆「大公無私」。在銀行業中，最著名的是孟加拉的鄉村銀行，因借款者主要是窮人，因此有窮人銀行之稱。

一、窮人銀行的創始者──尤努斯

1970年代，在大學擔任經濟學教授的尤努斯，因不忍看到同胞辛苦終日的微薄所得，竟然因為高利貸剝削而化為烏有，甚至永不翻身。出資850孟加拉幣（27美元）為 43名村民贖身解除高利貸枷鎖及換得自力更生自由的經驗，讓尤努斯確定了提供「微額貸款」可以是改變鄉親生活甚至命運的關鍵，而背後支持尤努斯三十幾年來戮力不懈及忘情投入者，應是他對同胞的憐惜及對家鄉的熱愛。

2006年諾貝爾和平獎揭曉，由孟加拉人民共和國經濟學者穆罕默德‧尤努斯和他創辦的「鄉村銀行」獲得這項殊榮。從諾貝爾獎評審委員會的讚辭以及媒體對尤努斯的報導，我們看到了一位具有圓熟智慧、仁民愛物胸懷的經濟學者，把世人心目中賺取利差及手續費為主的銀行變成慈善事業，把世人心目中用盡聰明才智謀取最大利益的銀行變成改善同胞生活水平的愛心舞台，他的得獎，除了實至名歸外，也為全世界金融業及銀行家提供了一個新定義、一個新的奮鬥目標。直到尤努斯及鄉村銀行出現，我們才知道，原來銀行家也可以如此仁民愛物，不但讓人驚訝，也讓人尊敬。

二、鄉村銀行

銀行的微額貸款方案最早由尤努斯在1979年發起，成功後，1983年改制為銀行。鄉村銀行提供微額貸款，給借款人創業。貸款對象是以無法提供房地產當抵押品（或擔保）也沒有工作，無法從銀行取得貸款的窮人為對象。即使貸款額度可能只有幾十美元，但在孟加拉這個貧窮國家，憑藉鄉村銀行所提供的微額貸款，很多

人就能做小生意（大部分是養雞、買縫紉機改衣服或手機通訊行），改善生活。

三、貢獻

鄉村銀行的成就至少有二，一是鄉村銀行以扶助窮人、改善社會為宗旨：股權結構除了政府持有25%外，其他均屬借貸者共同持有，創辦人尤努斯只是以常務董事兼執行長身分參與。二是給窮人救命錢：鄉村銀行的貸款客戶高達830萬人，普及率很高，其中7%為婦女；其次，福澤廣被外，即使從金融業專業角度評估，尤

努斯及鄉村銀行的經營績效也很傑出，例如1987年依法成為銀行後，共貸出2,900億孟加拉幣（57.2億美元），回收率高達98%，即呆帳率只有2%。

Unit 3-4 專業銀行

大部分的商店都是綜合零售業（例如便利商店、超市、量販店與百貨公司），靠百樣商品做百樣生意，少數商店是專賣店（例如手機店、3C量販店、服飾店、五金行）。

同樣道理，由右表可見，三種專業銀行主要都是為公司客戶所設，著重在國民所得帳中需求面的兩項，即投資與國際貿易（其中的出口）。

一、工業銀行

工業銀行（Industrial Bank）顧名思義，其（貸款）市場定位主要（60%以上）在於工業內的公司。工業銀行受限於業務範圍（例如不得收受金融機構的轉存款）、分行數限制（例如7家），有得有失，法令上給予其一個特權，直接投資工業內公司。

二、中小企業銀行

全球最偉大發明家艾迪生養了兩隻狗，在門下開一大一小的兩個狗門，他的說法是：「大狗走大狗門，小狗走小狗門」。有許多行政的設計有著如此「一碼歸一碼」的精神。在銀行業的分類經營中，具體情況便是劃出中小企業銀行。

(一) 中小企業定義：詳見Unit 5-4說明。

(二) 中小企業銀行（簡稱企銀）：中小企銀由於資本額小，因此法令上規定六成（以上）放款以中小企業為主。

另外，中小企業銀行的放款便以中小企業為主，經營地區常限於一縣市，綁手綁腳，打不贏商業銀行，紛紛改制或被外資收購。最後，只剩公股的台灣中小企銀一家，象徵政府挺中小企業的決心，但該行資本額200億元，比許多民營銀行高。

三、輸出入銀行

輸出入銀行的概念來自美國，由公營的專業銀行提供國外買方專案融資，或提供出口公司合格應收帳款的保險等，藉以促進整廠（設備）、商品出口。

本質上，輸出入銀行只能算國外買方的融資公司、台灣賣方的貸款保險公司，不能吸收存款，所以不能稱為「銀行」。在財政部2013年打算推動的公股銀行組織再造中，經濟部希望將其改為「出口融資公司」，向經濟部註冊，且股權由經濟部持有，作為擴展出口的融資政策工具。

Unit 3-1 銀行的業務

行政院對銀行業採取分業管理，針對各種銀行的資本額（設立門檻）、客戶、業務範圍與營業區域皆有規範，本單元詳細說明。

一、X軸：依資本額分類

依據「銀行法」的定義，銀行是指經政府核准（即取得營業執照），得以收受存款並提供放款的金融機構。

依此標準來看，當鋪（質押貸款）、人壽保險公司（提供保單質押貸款、房屋貸款）不算銀行，因法定不准其吸收存款，請詳見右下圖所示，並說明如下：

(一) 資本額：有錢多做事，由X軸有個口訣，即「127」，資本額100億元以上是商業銀行設立門檻、工業銀行200億元、金控...

2009年3月迄2014年影響全球股市、黃金、房地產價格最主要的力量是什麼？

大部分人的答案是美國聯邦準備理事會（Fed）的「量化寬鬆」（QE）政策。美國聯準會等同美國中央銀行的理事會，「量化寬鬆」政策俗稱「印鈔票」，這些都是「貨幣」銀行學的主軸。

由下圖可見，貨幣銀行學可說是關聯程度極高的學科，在實務上極有用。

本書主軸是「財務管理、投資管理導向的貨幣銀行學」，即著重三方面。

1.公司財務管理人員：本書有三章說明公司貨金來?、銀行的企業金融業務與往來之道。

2.投資人：本書有五章說明資金行情、央行的貨幣政策走向，對股市、房地產、黃金等投資人有明燈作用。

3.銀行從業人員：本書有八章，說明銀行業、產業分析及銀行經營管理，對想進入或已任職銀行工作的人，讓你能由見樹到見林。

作者在學歷方面，碩士唸經濟，博士唸企管，主修財務管理。在工作方面，曾任六大京華投顧、凱基證券（其前身之一為大華證券）研究員，且擔任股票上市公司聯華食品公司（1231）財務經理，對股票、票券、貨幣市場基金都有研究、發展，且跟行6於公於私皆有往來。

在大學教學方面，在財金系、財稅系及國貿系（日、夜間部）都有六年以上教貨幣銀行學的經驗，體會到學生渴望能「學以致用」的心情。

盼本書有助於學生、上班族，由喜歡讀「貨銀」開始，到「收獲滿滿」。

伍忠賢

謹誌於新北市新店區

2009年3月迄2014年影響全球股市、黃金、房地產價格最主要的力量是什麼？

大部分人的答案是美國聯邦準備理事會（Fed）的「量化寬鬆」（QE）政策。美國聯準會等同美國中央銀行的理事會，「量化寬鬆」政策俗稱「印鈔票」，這些都是「貨幣」銀行學的主軸。

由下圖可見，貨幣銀行學可說是關聯程度極高的學科，在實務上極有用。

本書主軸是「財務管理、投資管理導向的貨幣銀行學」，即著重三方面。

1.公司財務管理人員：本書有三章說明公司貨金來?、銀行的企業金融業務與往來之道。

2.投資人：本書有五章說明資金行情、央行的貨幣政策走向，...

第 1章弄懂貨幣銀行學很有用：論貨幣總數與交易動機需求
Unit 1-1為什麼必須懂貨幣銀行學
Unit 1-2貨幣總數在股市買賣點的運用：兼論資金行情
Unit 1-3貨幣與融資方式的演進
Unit 1-4貨幣的發展進程
Unit 1-5人民為何接受貨幣
Unit 1-6銀行提供的支付工具
Unit 1-7貨幣功能
Unit 1-8交易動機的貨幣供需
Unit 1-9貨幣需求動機、貨幣功能與貨幣總數
第 2章間接融資時代
Unit 2-1資金借貸的歷史演進
Unit 2-2銀行的發展進程
Unit 2-3銀行的融資中介貢獻
Unit 2-4銀行「融資中介」角色
Unit 2-5資金需求
Unit 2-6銀行的存款創造功能
Unit 2-7銀行對經濟的重要性
Unit 2-8第三方支付
第 3章 銀行業分析
Unit 3-1銀行的業務
Unit 3-2商業銀行的分類
Unit 3-3窮人銀行
Unit 3-4專業銀行
Unit 3-5政府對銀行業的政策
Unit 3-6銀行業自由化：以開放銀行經營為例
Unit 3-7兩次金融改革
第 4章銀行經營管理
Unit 4-1影響銀行獲利的三大因素
Unit 4-2銀行的經營狀況
Unit 4-3放存款利率差
Unit 4-4銀行的營運風險管理
Unit 4-5放存款比率
Unit 4-6銀行放款產業分散
Unit 4-7銀行貸款的倒帳風險管理
Unit 4-8公司借款審核過程
Unit 4-9銀行的呆帳率「放款類」資產品質
第 5章 金融市場與金融機構：兼論直接融資
Unit 5-1金融市場
Unit 5-2金融機構的分類
Unit 5-3直接vs.間接融資
Unit 5-4直接融資的資格與方式
Unit 5-5直接融資方式
Unit 5-6票券市場：狹義貨幣市場
Unit 5-7債券市場：資本市場融資PartI
Unit 5-8股票市場：資本市場融資PartⅡ
第 6章 公司資金需求：財務管理導向的貨幣銀行學
第 7章家庭融資資金需求
第 8章資金供給利率理論
第 9章 資金市場均衡
第 10章 利率期限結構：兼論利率風險結構
第 11章 貨幣政策導論
第 12章 價格型貨幣政策工具：重貼現率
第 13章數量類貨幣政策工具
第 14章選擇性貨幣政策工具
第 15章 金融穩定
第 16章金融穩定專論：巴塞爾協定遵循

第 1章弄懂貨幣銀行學很有用：論貨幣總數與交易動機需求
Unit 1-1為什麼必須懂貨幣銀行學
Unit 1-2貨幣總數在股市買賣點的運用：兼論資金行情
Unit 1-3貨幣與融資方式的演進
Unit 1-4貨幣的發展進程
Unit 1-5人民為何接受貨幣
Unit 1-6銀行提供的支付工具
Unit 1-7貨幣功能
Unit 1-8交易動機的貨幣供需
Unit 1-9貨幣需求動機、貨幣功能與貨幣總數
第 2章間接融資時代
Unit 2-1資金借貸的歷史演進
Unit 2-2銀行的發展進程
Unit 2-3銀行的融資中介貢獻
Unit 2-4銀行「融資中介」角色
Unit 2-5資金需求
Unit 2-6銀行的存款創...