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第一天 解鎖被動收入第一步，學會資金布局、做好資產配置
很多人都以為只要把錢分配在股票或債券，接著長期投資，就可以等著被動收入上門了。可是當面對著國際間有更多的不確定性因素相互干擾著、還有市場上黑天鵝滿天飛的此際，只是把錢放在金融市場，難保財產不會縮水的。想要學習投資理財，就不能夠不明白如何分配資金，才是正確的解鎖被動收入！
第1小時 累積小確幸，從理財規劃開始
隨著干擾市場的因素越來越多，再加上主要國家之領導者領導風格越來越不可測，要預測市場走勢，是更加難了；而為了保護自己的資產，能夠持盈保泰，那就一定要學會被動收入配置、理財規劃。
單元重點：
1. 理財規劃並不難，就是如何有效率的分配自己有限的財產。
2. 機械式掌握時機，及時動態調整的被動收入配置。
3. 保命錢優先，創富錢緊追其後。
4. 靈活轉換股債配置、降低風險的向日葵投資法。
理財規劃並不難，就是如何有效分配自己有限的財產
Ｑ：大家都在談理財規劃提供被動收入……需要花時間去學這些嗎？
Ａ：歷經金融海嘯、新冠肺炎疫情的滋擾，讓經濟曾經蕭條；也經歷過美國2022 年引領全球的暴力升息、臺灣2024 年AI風潮帶動的股市飆向24000 點、台積電大象跳舞股價站上千元的榮景。即便知道景氣有起有落，但是，面對著薪水增幅不如預期、物價頻頻上漲，卻讓人感到錢怎麼都不夠用⋯⋯。
在物價上漲速度高於薪資成長幅度的此際，很多人都有相對變貧窮的感覺。更何況，重大的年金改革議案未來只會越頻繁提出，不管最後塵埃落定的是哪一種版本，可以確定的是，未來大部分人所適用的社會保險的費率都會提高，可是未來能夠領到的退休金，卻未必會比較多，更何況還可能延後領！於是，很多人都開始覺悟了—小確幸要靠自己、退休金的籌措，更要靠自己！
可是，問題是要怎麼靠自己？
就是靠著年輕的自己存錢養活未來的自己！
但是，生吃都不夠了，哪還能夠拿來曝乾（留著未來吃）？
如果光靠自己的薪水沒有辦法應付你的現實與夢想的各項開銷的話，有沒有什麼辦法可以改善呢？
大家想得到的，是開源與節流。開源是主動積極的作法；可是，兼職的工作機會好找嗎？退而求其次，那就節省不必要的開銷；但是，再怎麼節省，總是有限！那些有限的小額款項，可能只夠追求小確幸了……
既然如此，有沒有可以集小利變成大利進而提高被動收入的方法呢？
俗話說，人有兩隻腳，錢有四隻腳；難怪人要追錢，追得累，也很難追得上！
那麼有試過錢追錢嗎？
所謂的錢追錢，就是一般人常掛在嘴邊的理財或者財富管理中的一部分。因此，要讓自己能夠有足夠多的資源，去兼顧自己各方面的現實與夢想，就要提升自己的理財知識力，讓自己的錢去追錢、而不是讓人去追錢，既沒有效率，也可能疲於奔命。因此，在工作之餘，先投資自己，學會理財、管理自己的財富，就成為現代人的必修學分之一。
Ｑ：可是，常有人認為，沒有財富怎麼理？理財或者財富管理不是｢好野人｣（有錢人）的專利嗎？
Ａ：有錢人因為財富來元多樣化，包括動產、不動產；包括實體資產，也包括金融資產。因此，的確需要投注更多的精神心力，去管理自己的財富，才能守住財富，進而讓財富「長大」。但是，小資男女們因為財富相對比較少，是不是更應該多提升一點理財知識力，藉由這些理財知識力，也讓自己的財富能夠跟著成長呢？曾經有專家學者大聲疾呼：昔日的中產階級如果沒有妥善地作好理財規劃，將很有可能淪為新貧階級！換句話說，新時代的財富管理，不僅不限於所謂高資產人士，中產階級也需要理財規劃、小資男女們更需要靠理財規劃脫貧，完成財務目標。
Ｑ：理財規劃這麼重要，那要從哪裡開始學習理財呢？
Ａ：每個人對於自己要過著所謂幸福的日子、或者快樂的生活的夢想或者規格都不一樣；然而不管是粗茶淡飯的日子，或者是錦衣玉食的生活，最顯著的差別，可能在於所需要資金的多寡。大家都知道：錢雖然不是萬能，可是沒有錢卻是萬萬不能！因此，在懷著夢想、享受衣食無虞生活的同時，是不是也該關心一下自己的財富—如何讓它漸漸地長大；讓現在的自己，為將來的自己打造一個富足的財富藍圖？既然是這樣，那麼，要如何為自己量身打造理財規劃提高被動收入呢？
簡單地說，管理自己的財富是需要經過這四個階段的：首先，是從無到有，存下第一筆資金的過程—簡稱為「存富」。而當有第一筆資金—注意喔，是第一筆「資金」，可不是「第一桶金」（泛指一百萬）喔，之後，就要學會如何讓自己的這筆小錢，變成大錢，那麼，你就要學會如何找到適當的投資工具或者金融商品，讓你的錢變大，創造更多的財富—這就簡稱為「創富」。等到你已經很有錢了，你就要思索著，如何能夠守住財富，讓富能夠過三代—這個階段，可以簡稱為「守富」。守住財富之後，接著就要想想看，如何將財富傳承給你自己想要給的人，而不是要讓國稅局成為你最大的繼承人—不要忘了，遺產跟贈與稅率，又翻倍調升了！這個階段，我們稱為「傳富」。有了這些說明，我們也可以知道，其實投資跟理財，是兩個不同的概念；投資，只不過是屬於理財其中的一個階段而已。
Ｑ：所以，財富管理是需要分階段、陸續完成的？
Ａ：的確，管理財富是一個持續積累、學以致富的過程，是一個需要從起心動念到執行計畫，一步一步長期學習、經營、修正、進而達成目標的歷程；其中最重要的關鍵在於「經營」。因為無論具備多少觀念知識，沒有實際的操作、執行與經營，就無法顯現出付諸實踐的成果與效益。有了成果之後，才可能進一步地檢討與修正，最後達成你既定的目標。
在經過了實際執行你初步的財富規劃方案之後，經驗告訴我們，計畫趕不上變化，面對著黑天鵝事件頻傳、干擾市況層出不窮的此際，就算你已經殫心竭慮、面面俱到地製作出一份號稱完美的理財規劃了，可是，當突如其來的意外，又扭轉了金融情勢的話，那麼你的情緒還是會受到影響，可能還會手足無措；這時候，你必須要有能力，可以把之前的規劃做些調整，以期能夠如期達成目標。這就好比掌舵的船長，因應颶風來襲，需要調整方向，順風駛帆，才能讓整艘船安全的航向目的地一樣。
因此，除了周詳的規劃之外，還需要定期的檢視、評估加上不斷修正之後，才能夠更貼近於我們的財務目標；是以，如果能夠搭配主客觀的景氣循環、以及個人不同生涯規劃的改變，並因應調整的話，相信這個量身打造的財富規劃藍圖，一定會讓生命更精彩。而要如何搭配經濟週期的變化，作動態性的資產配置，這就需要配合對於金融時勢與商品的瞭解了。
Ｑ：通常發生哪些情況的時候，需要調整理財規劃、修正自己的資產配置呢？
Ａ：人生總會遭遇一些意外事件，讓自己驚喜、驚奇、甚至於驚訝。如果在人生的各個階段當中，有出現以下的幾種情形時，請務必停下腳步，重新調整自己的財務目標、盤點資源、擬定策略、重新調整被動收入配置等，才不至於讓自己偏離軌道、背離事實，最終只是作了虛功而已。一般有以下情形發生時，就必須要進一步地追蹤及調整了：
1. 生涯出現轉折，財務目標改變時：比如原本抱持獨身主義，就是想成為一位獨身貴族，卻在驀然回首時，出現了真命天子（女）。原本只是想兩個人天長地久，當個頂客族（DINK, double income no kids）就好，卻突如其來出現了第三者（小孩）……，這些美好的意外，固然讓人驚喜，可是，也多出了甜蜜的負荷，因此，你原先的理財規劃當中，必須要調整的方向就有：
（1）支出增加：包含生活開銷、保險費（因為需要強化保障）、子女教養費等。
（2）財務目標改變：原本只想買小車，現在興起要買房車；原本只打算租房子、甚至於買小套房就可以，現在要三房兩廳、而且還要含車位的房子；未來退休時間是否被迫提前……等。
（3）或者是突如其來的意外，夫妻無法白頭到老，或離異、或喪偶，又變回單身或單親家庭，整個財務規劃自然也得因應改變，重新擬出新的方案，展開全新的人生。
2. 風險承受程度、及現金流量改變時：風險承受程度可能會因為資產的變化、年齡的增加、職務的調整、生活條件等而改變；於是，也會影響執行計畫當中的資產配置。特別是如果外在的經濟環境變化太過迅速，在財富目標業已設定的狀況下，如果資產配置方案的波動幅度太大，那麼目標能夠確實完成的機率便相對降低；因此，我們也必須隨著各項目標所設定的時間，去動態調整資產配置的比例。至於自己的風險承受度如何？可以參考本章節之後附加的風險屬性量表，得出初步的結論。
Ｑ：在動態調整資產配置的比例過程當中，有沒有哪些地方需要特別注意的？
Ａ：除了前面提到的，要因應市況、及時調整之外，可以注意的大方向還有以下兩點：
首先要注意的是，你的現金流量是否改變：例如，因為新成員的加入，造成開銷變多；或者因為職務上的調整，原本的加班費或者職務加給沒有了，使得每一期可儲蓄的金額低於原先預期的水準？如此一來，可以用來放大財富、創造財富的資金也變少了，自然而然，你的獲利總金額可能也會跟著變少了。如此一來，會不會影響到你下一個階段的資金運用呢？如果答案是肯定的話，那麼你就應該要定下心來，重新審視一下你原先的資產配置、重新布局你的標的了。
其次是，投資績效是否嚴重低於預期水準：定期地審視擬投資組合的績效，那是必須要的；確實地執行停利停損，也是持盈保泰必要的作為。一旦你原先的投資組合績效報酬低於你的預期水準時，這時候，你就必須採取下列的因應步驟：（1）隨市場的投資氛圍順勢機動調整，或者（2）照原先的步調，定期調整以符合原先設定之風險目標或者配置比率。特別是當你的投資組合已經累積跌幅達到一定的程度、或者虧損持續擴大，讓你難以承受；甚且已經出現資金壓力、讓你的現有部位波動太大，讓人輾轉反側難以成眠時，都是調整方案的時機，投資朋友絕對不可以輕忽這些警訊，以免讓自己的虧損日益擴大，終致無法收拾，而離目標越來越遠。2011年4月29日在高檔買進宏達電卻沒有設定停損點的人，感受應該會是特別的深刻的。
機械式掌握時機，及時動態調整資產配置
Ｑ：有沒有什麼機械式的做法，可以提醒人不要錯過時機檢視自己的財務規劃，更新自己該有的資產配置或投資組合呢？
Ａ：沒有在適當時機作出因應的決策，讓自己的理財規劃因應市況、或者是自己主客觀條件的改變而同步更新，因而失去了先機、甚而造成遺憾，是很多人都「曾經」想要解決的問題；只不過大多數的人，可能因為花比較多的時間，去關心臉書、或LINE朋友圈裡的大小事，因而疏忽了關心自己的未來。又或者以為，這應該是理財專員會告訴你的事，因而沒有在恰當的時間點，調整自己的規劃，等到時間一過，回頭一看，才驚覺時不我予。
為了避免漠視上述警訊發生、或者太慢提出因應方案，建議投資朋友可以在更新自己的臉書動態時（例如：若是更新成「穩定交往中」，代表責任可能要加重了；那麼是不是要開始積極地準備多存一點錢？接下來，就要想到如何將這筆錢放大，找尋適合自己的投資標的、架構新的投資組合？），重新檢視自己的被動收入配置。如果是順風駛帆地過日子，那也可以設定「每半年」檢視一次規劃內容，看看半年前規劃的目標項目、所需要的投入金額或者是預定達成的時間點是否變更。再者，也可以趁著政府、或者國際之間有重大的政經變化時，進一步地主動做一次資產再平衡。相信在持盈保泰的邏輯之下，一定可以逐步完成你的財富管理規劃藍圖的。
保命錢優先，創富錢緊追其後
Ｑ：在做理財規劃時，對於資金的安排，有沒有特別需要注意的？
Ａ：不管是已經在社會打拚很久的中產階級也好，或者是剛踏出校門的小資族也好，都會面對資金相對有限的情況；因此，如何善用每一分、每一毫的資金，去創造最高的收益，那就很重要了！可不要以為，少少的錢不需要規劃；就是因為可運用的資金很少，才特別應該要斤斤計較、將錢花在刀口上，創造更高的效益。因此，建議讀者們可以先將自己目前可以掌握的錢，分成兩大部分――一部分，是緊急預備金，這部分的錢，是為了因應緊急狀況，而保留下來的「保命錢」，是不能任意動用的。扣除掉這部分的緊急預備金，才是可以用來讓小錢變大、創造財富的資金。關於現金部位如何管理與運用，我們會在之後的單元作專章介紹。
Ｑ：在扣掉保命錢之後，是不是就可以開始積極的準備大展身手、創造財富了？
Ａ：想要擁有穩健的現金流，就需要做好資產管理：因為資產配置最主要的目的是分散風險，並在此前提下追求最大報酬。因此，接下來投資朋友要考慮的是，你是要孤注一擲，還是要穩穩賺？
比方說，基金是許多投資朋友都會接觸到的金融商品，也是很多朋友必備的投資組合基本款。可是，有些投資觀念，卻是值得我們提出來探討的。例如
投資朋友常常會以為，基金已經是「風險分散」的投資工具了，所以並不需要再考慮所謂被動收入配置的做法、或者是應該要有投資組合的概念。事實上，被動收入配置最主要的目的在於分散投資風險，並在這個分散風險的前提下追求最大的報酬。
因此，我們在投資基金時，又該要如何進行「被動收入配置」呢？首先，在進行配置之前，投資朋友一定要先清楚自己的「理財目標」，以及「投資需求」是什麼？
換句話說，投資朋友應該要先清楚定位自己的投資屬性，到底是屬於「積極成長」、「穩健」或是「保守」？並且要很清楚地釐清自己可以投資的期間有多長？可投資的總金額又有多少？以及如果想達成自己既定的某個理財目標（例如想要買車或買房的頭期款）下，期待的投資報酬率又是多少？
有了這些基本的考量之後，再來想，我應該怎麼安排現有的資金，去完成前面設定好的各項財務目標呢？
接著，就需要按照前面的需求定位，將各人的投資部位（也就是資金的多寡），區分為「核心投資」和「衛星投資」兩大塊。一般來說，如果被規劃成為「長期投資」、而且是相對低風險、報酬穩定的標的，那麼就應該要被列入「核心」資產配置中；至於想要因應市況，作些「短線操作」、而且相對報酬及風險較高的標的，那麼就比較適合列入「衛星」的資產配置了。
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