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國際讚譽

為什麼當初我沒有想到那些？當你讀完喬納森．克雷蒙極為精彩的新書之後，你一定會問這個問題。這本書的好處是，將許多常識和智慧濃縮成簡單的五個關鍵，幫助你建立財務的獨立。不僅容易理解，而且應當要確實執行。──約翰．柏格（John Bogle）／先鋒集團創辦人

整本書完全掌握了建立健全財務生活的重要觀念，於是我決定毛遂自薦，幫他撰寫專文導讀。──威廉．伯恩斯坦（William J. Bernstein）／知名財經與金融史作家、《投資金律》作者

喬納森．克雷蒙文筆流暢、思緒清晰，跟隨他的指引重新思考，所有的工作，包括進行財務規劃、努力儲蓄以及作出明智選擇，都變得有趣多了。──查爾斯．艾利斯（Charles Ellis）／全球投資領袖終身貢獻獎得主、《指數革命》作者

身為當代最知名的理財作家之一，喬納森．克雷蒙在這本書中，提供了獲得財務成功的完整指引。不僅易於閱讀，而且將會改變讀者看待投資與生活的想法……你將會收穫滿滿。──梅爾．林道爾（Mel Lindauer）／「富比士」網站專欄作家

克雷蒙在《華爾街日報》擔任個人理財專欄作家長達二十年的時間，擁有豐富的親身經歷，長期提供許多明智的建議，這本書是所有人必讀之書。──巴瑞．里索茲（Barry Ritholtz）／美國金融評論家、《彭博觀點》專欄作家

當年度我最喜歡的理財書。──班．卡爾森（Ben Carlson）／《投資前最重要的事》作者、「致富的常識」網站創辦人兼主筆

專家推薦

愛瑞克｜財經作家
洪雪珍｜第二曲線學院創辦人
許凱廸｜財經作家
雷浩斯｜價值投資者、財經作家
綠角｜財經作家
蔡宇哲｜「哇賽心理學」總編輯
蕭碧燕｜基金教母
闕又上｜美國又上成長基金經理人

除了理解金錢能如何有效運用在真正有助於快樂的活動上，本書也融入了許多有關投資與理財方面的智慧。──愛瑞克／財經作家

推薦這本書給正在掙扎如何理財、不知道該如何投資的您，學習如何讓錢為我們工作。──許凱廸／財經作家

秉持著「花錢」才叫「用到錢」的觀念，那麼就算你賺得再多，人生都會變得很悲慘。──雷浩斯／價值投資者

如何讓金錢為你的人生帶來快樂，打開這本書，你會得到作者充滿智慧的見解與態度。──綠角／財經作家

人們的確天生容易在意損失、記得壞事，但希望永遠幸福快樂……想要了解契合本性的金錢之道，這本書可以提供不少的心理學知識與啟發。──蔡宇哲／「哇賽心理學」總編輯

這本書可以是一個開端。如果有任何論點能夠說服你改變一些行為，或釐清你的一些迷思，也就值回書價了。──闕又上／美國又上成長基金經理人、財經作家

特別收錄 / 編輯的話：

前言 思考金錢的意義

  很多人認為，理財的首要目標就是打敗股市大盤，盡可能累積愈多的財富。只要擁有足夠的聰明智慧，再加上認真研究，就能確保投資成功，並擁有通往快樂所需的一切條件。
  有些人確實做到了。
  我知道，這樣聽起來實在很傲慢。但老實說，很少有人能真正打敗大盤，全都是先低下頭實踐，努力存錢才是累積財富的關鍵。金錢只能買到有限的快樂，而且多數時候，我們才是自己最大的敵人。
  這本書集結了我過去三十三年所累積關於理財議題的書寫和思考，其中有二十七年我在報社擔任金融專欄作者，每天鼻尖緊貼著窗戶，想要一探窗戶內究竟發生了什麼事情。另外六年我在花旗集團美國財富管理部門擔任理財教育總監，這次我成了窗內的企業人士，冷眼嘲笑著那些鼻尖緊貼著窗戶，往內觀望的人們。
  這段期間，我做了所有常見的、徒勞無功的努力：購買主動式管理投資基金、嘗試投資個股，自以為知道金融市場的未來走向，大肆買進我確定可以讓自己永遠快樂的投資標的。但是一而再、再而三的事實證明我錯了。雖然沒有什麼重大挫敗，不過也累積了夠多的失誤，我愈來愈覺得，所謂的「傳統觀念」其實也不怎麼明智。
  接下來的內容，出自於我個人三十年投資生涯的親身經驗、大量閱讀所累積的知識，以及和投資界、學術圈與金融專業人員進行數千次對話的成果。
  金錢迷惑了許多人。他們以為只要掌握某個重大祕密，例如某個投資產品、特別的交易策略，或是投資大師的指引就能賺大錢。但事實上，累積財富的原則簡單得可以：在我們能力範圍內盡可能地存錢，謹慎舉債、控管主要金融市場風險、投資時不要太過自作聰明。在我們剛進入成年期時，財務的累積可能緩慢得讓人難以忍受，甚至沮喪。你可能得花費多年時間，才能存到人生第一個一百萬。但是，如果我們遵循簡明且審慎的原則，成果將非常可觀。過了數十載，我們可能因此累積了三百萬，很快地三百萬會變成六百萬，甚至一千萬。
  問題是，通往富裕的路徑看似簡單明瞭，但並不代表容易做到。接下來的五章，我將詳細討論面對金錢時應該採取的五大關鍵。

  一、金錢與快樂之間確實有相關，但是兩者之間的關係遠比一般大眾以為的要複雜許多。如果我們希望從金錢獲得最大的快樂，就必須更仔細地思考，該如何花費，以及我們要追求的目標是什麼。
  二、多數人都將非常長壽，我們可能不只追求單一職涯，退休生活也可能長達二十到三十年，這將會大幅影響我們的理財方式。
  三、我們遺傳了人類祖先的狩獵與採集本能，不擅於儲蓄與投資。最終的結果：我們非常需要自律；或如果缺乏自律，至少得一定程度的自我欺騙，才能有效地管理金錢。
  四、我們將財務生活切割成各自獨立的區塊，認為保險策略與銀行帳戶是各自分開的，股票債券投資組合與的債務無關。但是若要有效地管理金錢，並做出正確的交易決定，就必須整合這些不同的財務區塊，而且該把重點放在我們是否有固定薪資收入。
  五、若想讓自己的財務獲得改善，就不應浪費時間想著如何賺更多的錢，而是思考未來的財務將面臨哪些危險。這並不是說我們不應該冒險大舉投資股票市場，或是申請高額的房貸購買人生第一棟房子。但是，在你努力為未來存錢以及投資的同時，也要盡可能降低導致財富縮水的損失。這些損失的金額或許不多，例如投資基金的費用以及股票交易成本；但也可能很高，例如在市場觸底時被迫拋售股票或是身體出現傷殘卻沒有事先投保傷殘保險。不論是哪一種情況，都有可能導致財務的損失。

  有些讀者看到這裡可能會氣得牙癢癢，或是不能苟同地大發牢騷。我在《華爾街日報》和其他媒體撰寫專欄時收到許多類似的讀者回應，我知道許多想法必定無法得到很多人的共鳴，例如金錢不可能永遠買到快樂、你不太可能打敗大盤、預先償還貸款是有道理的、退休的人應該延遲請領政府提供的退休金福利、擁有放鬆的退休生活並不會讓你感到滿足等等，但是我希望你能保持開闊的心胸看待之。
  可以想見的是，眼前仍有不少阻礙，因此要能頭腦清晰地思考關於金錢的問題，並不是一件容易的事。最近數十年，多數人關注的焦點在於一般大眾如何處理金錢，研究顯示我們通常會虧待自己。專精於行為財務學的研究人員指出，人們的行為並不像傳統經濟學者以為的理性，相反地，我們犯了不少錯誤思維。
  神經經濟學的研究同樣得出了類似的結論，這門學科主要是研究人類大腦在不同的財務情境下會如何做出反應。當我們取得重大勝利，大腦會分泌多巴胺，並產生短暫而強勁的愉悅感；相反地，如果投資出現損失，會降低大腦的血清素濃度，引發焦慮和煩躁的感受。神經經濟學證實了行為財務學與演化心理學所發現的現象，後者主要研究的是我們遺傳自以狩獵採集維生的人類祖先所具備的心理特徵。我們的大腦完全能適應更新世（Pleistocene）的環境，當時大腦的主要生物功能就是幫助人類在遠古時代的世界裡順利生存，而當我們面對現代的財務狀況時，許多本能反應卻很可能產生問題。
  此外，其他的研究發現，金錢與快樂之間的關係並不單純。相反地，有各式各樣重要的因素牽涉其中，包括我們是否已婚、通勤的距離，以及年紀等。
  雖然這本書引用了許多不同的研究報告，但本書的目的不是提出一份完整的調查筆記。相反地，這本書更像是呈現個人的觀點，並引述許多與我個人觀點產生共鳴，影響我如何看待財務問題的重要研究。你可以在本書的註釋中找到引用的報告來源，但並非所有事實或想法都有附註就是了。
  對於理財顧問來說，學術界的研究結論其實早在預料之中，特別是協助客戶進行生涯規畫的理財顧問，他們的工作主要是幫助人們善用金錢過著滿足的生活，而非僅僅是為了尋常目標而存錢，例如支付教育費用、房地產與退休生活所需。許多理財規畫顧問發現，他們的客戶根本不知道自己想要運用手中的財富達到什麼樣的成就。事實上，許多人經年累月做出了太多導致自己不快樂的決定。
  為什麼我們會做出錯誤的決定？原因很多。我們過度受到傳統智慧與社會價值的影響；我們太在意朋友、家人、特別是父母是怎麼想的，即使我們的父母早已不在人世；我們受到本能所驅使，而這些本能遺傳自過著居無定所生活的人類祖先。然而，害怕失去以及不斷慾望消費的天生本性，對於現今我們所生活的世界，有時候不一定是助力。
  我們也深深受到金融服務公司以及企業的行銷手法所影響。金融公司希望讓投資人相信，他們可以打敗大盤，因為對於這些公司而言，打敗大盤的訴求是很好的賣點。金融公司的業務員只會努力推銷能讓他們領到業績獎金的產品。因此，有的業務可能會大力宣傳基金，另一名業務則是力推保險。但是你很少會聽到這些業務員專心討論這些產品如何符合客戶的財務需求，更不可能去討論哪些理財規畫領域根本沒有產品可賣，例如什麼時候更改遺囑、幫助小孩支付大學教育費用需要多少存款、購買多大的房子比較合理等等。此外，企業廣告不斷宣傳該是時候買新車、更好的洗衣精，或是最新款的手機，於是我們忘了必須為未來存錢的必要。那些行銷人想要傳達的訊息其實很明確：過著奢華的生活，周遭圍繞著帥哥美女，人人揚起嘴角、放聲談笑，不停地消費。
  這裡並沒有任何的陰謀論，只是呈現自由市場的真實面，每個人都在追求自我的利益。我所說的每個人，也包括你。如果我們希望藉由自身擁有的金錢建立快樂且成功的財務生活，就必須捨棄可能會產生誤導的傳統智慧，忽略其他人大肆宣傳的追逐私利方法。我們真正要做的是找到正確的方式，重新思考金錢的意義。
  此版本是為了全球讀者而寫。當然，各國的稅法、政府提供的退休福利、社會安全網以及投資產品不盡相同，不過，相似之處大過相異處。我希望：本書所探討的財務觀念能對多數讀者有所助益。誰知道呢？或許這些觀點能幫助你從不同的角度，重新檢視你的財務生活。