名人推薦：王興國 雙贏扶輪社創社 社長

余正昭 北京大學EMBA 特聘教授

吳佰鴻 艾普美教育中心 首席講師

吳承鴻 東吳系友會 會長

林書羽 心靈海教育集團 顧問

侯政 北京理工大學管研所 兼任教授

陳宜禮 舞易術命理學苑 執行長

陳維德 中國國民黨 中央委員

許献宏 巴菲特文創健康管理中心 總經理

楊文琳 新北市室內設計裝修商業同業公會 副理事長

齊光復 中國兩岸文經交流協會 執行長

榮翠華 全國不動產文化店 總經理

4-3房貸類型記起來

對於現在有房貸負擔的人來說，每月攤還的房貸本息支出可能是月現金流量中最大的一筆支出，有時甚至佔月所得的三分之一，甚至二分之一。

利率高低是借款人考慮房貸來源的重要因素，不過利率低並不代表房貸負擔低，不同型態的借款人有其適用的房貸種類，說明如下：

傳統型房貸

通常是20年的還本房貸，利率較理財型房貸低，但要還本金。

提早還清型

通常是20年的還本房貸，利率較理財型房貸低。但沒綁約，借款人可以用15年就提前還清，最後不動產真的成為不動產，手中沒有現金。

隨借隨還型 (理財型房貸)

其實銀行大多喜歡用額度型房貸，或回籠額度來稱呼隨借隨還型房貸，這是較高階的操作，通常額度型房貸利率較傳統型房貸高。

貸款組合型

額度型房貸 + 傳統房貸 (或抵利房貸)，這是較高階的操作。

超額貸款型

這個在目前很難辦到，簡單的說，市價1000萬的房子，一般可借8成，就是800萬。但是如果可以借到900萬以上，例如950萬或是1100萬，就是超額貸款，通常利率最高。

指數型房貸

浮動利率的傳統型房貸，舉例如下：

房貸利率＝定儲利率指數(I)+固定加碼利率

例如：房貸機動利率= 1.03% + 0.98% =2 %

當定儲利率指數調為1.25%，房貸利率即成為 1.25% + 0.98% = 2.23%

抵利型 (變種的理財型房貸)

浮動或固定利率的混種傳統型房貸，一般借款人以為抵利型是額度型房貸，但其實它是「傳統型房貸 + 額度型房貸」所生出的混血兒。抵利型還是要還本金，而且有實質利率，名目利率的進階運用，其實銀行最喜歡推展傳統型房貸、抵利型房貸，因為此類房貸風險是借款人較高，銀行承擔的風險較低。

如果用實質利率來排行，利率由低排到高，依序是

(1) 提早還清型

(2) 傳統型房貸

(3) 抵利型房貸

(4) 隨借隨還型 (額度型房貸、理財型房貸)

(5) 超額貸款型

以上幾項的簡單定義說明，可能讀者愈看愈迷糊；現在先用三國時代，劉備借荊州，來類化成房貸。也就是將投資視同作戰，現代的商戰，或是金融戰爭，與古代的戰爭不同之處，就是古代的戰爭傷亡的士兵是人，而現代的金融戰爭傷亡的士兵是錢。流血流汗的士兵雖然不同，但戰爭的本質類似，都是要靠部隊士兵來打天下。如果把錢還給了銀行，就等於把荊州還給銀行，沒有資源，沒有士兵，如何打戰？

因此你還錢給銀行，銀行不是再去借給別人，就是自己操作固定收益的金融商品。負債有分好的負債、壞的負債，也有虛的負債、實的負債。若是把好的負債，虛的負債還掉本金，那就是坑殺自己的士兵。所以操作銀行房貸的最高指導原則就是「銀行的錢不借白不借，借了變白借」(但是跟朋友借錢一定要還)。

7-1未來世界經濟的趨勢

1. 跨界、互聯網、平台生態學

未來世界富人與窮人的差別，富人掌握平台，窮人被平台掌握。而跨界及互聯網，就要運用時間槓桿及人脈管理，來創造出你的分身及代理人。

2. 通路經濟學

阿里巴巴就是新世代的通路概念，未來通路的概念，是以消費者的需求及便利性為主軸，結合好市多、7/11、以及人際網路的平台通路，你要什麼，平台給你什麼。而銷售不佳的產品，就要面臨下架的命運。



3. 虛擬經濟學

聯準會實施QE，電子貨幣例如比特幣、華幣、 U幣等等，都是虛擬經濟學的代表，而虛虛實實、實實虛虛，如何轉虛為實，這就是富人與窮人的差別，富人轉虛為實，窮人轉實為虛。

4. 低利率

未來世界經濟，已開發國家中，低利率將成常態。開發中國家，將在利率、匯率、以及通貨膨脹率的三角空間中掙扎，努力想達到三度空間。而新興市場如巴西，印度、俄羅斯、非洲的奈及利亞等，將持續被美元罷凌，一直在無間道中尋找自己的三度空間。

利率、匯率、以及通貨膨脹率的三角空間：「錢不是問題，問題是沒有錢」，因為錢是由利率、匯率、原物料及物價指數所共同組成。這世界上最有錢的人是能操作利率或是能因為利率變動而套利的人；第二有錢的人是能掌握原物料的族群。而不會也無法掌控利率及原物料的人，只能持續現狀，或越來越窮。

未來世界經濟，所有原物料的計價貨幣仍是美元。美元、原物料、各國貨幣，將持續剪不斷、理還亂的三角關係。

5. 糧食危機

當全球人口超過80億的時候，錢不是問題，問題是沒有原物料了，有錢也沒用。

4-3房貸類型記起來

對於現在有房貸負擔的人來說，每月攤還的房貸本息支出可能是月現金流量中最大的一筆支出，有時甚至佔月所得的三分之一，甚至二分之一。

利率高低是借款人考慮房貸來源的重要因素，不過利率低並不代表房貸負擔低，不同型態的借款人有其適用的房貸種類，說明如下：

傳統型房貸

通常是20年的還本房貸，利率較理財型房貸低，但要還本金。

提早還清型

通常是20年的還本房貸，利率較理財型房貸低。但沒綁約，借款人可以用15年就提前還清，最後不動產真的成為不動產，手中沒有現金。

隨借隨還型 (理財型...

推薦序
作者自序

第一堂課 M型社會中找到3D印鈔術
1-1 Ｍ型社會成因與害處
1-2 Ｍ型社會加通貨膨脹的噩夢
1-3 Ｍ型社會中不可不知的三度空間現金流概念

第二堂課 三度空間理財基礎
2-1 三度空間投資理財的研發源起

2-2 三度空間投資理財的心法步驟

2-3 三度空間複利理財

2-4 三度空間投資理財的目標與困難

第三堂課 講到台灣房地產，你知道特質是什麼嗎？
3-1 台灣房地產的結構性問題
3-2 房價 UP & DOWN
3-3 泡沫人人怕
3-4 實質房價與名目房價

第四堂課 不學就吃虧的房貸操作
4-1 房屋貸款是和銀行打交道
4-2 房貸錯誤觀念害死人
4-3 房貸類型記起來
4-4 房貸操作大揭秘

第五堂課 台灣房地產的未來
5-1 台灣房市裡有誰？你不能不知
5-2 未來台灣房市風險
5-3 未來台灣房市趨勢
5-4 台灣房地產的機會

第六堂課 三度空間投資理財實際應用
6-1 一度空間商品如何三度空間操作
6-2 一度空間論述及範例
6-3 二度空間論述及範例 - 研究互補的經濟因子
6-4 三度空間論述及範例 - A咖人脈的A+投資管道

第七堂課 三度空間投資理財15項人性弱點
7-1 缺乏能力的人性弱點
7-2 過猶不及的人性弱點
7-3 獲利敵人的人性弱點

第八堂課 未來世界的明星產業
8-1 未來世界經濟的趨勢
8-2 未來世界的藍海與紅海
8-3 創新產業分享
8-4 三度空間複利理財小結
後記

推薦序
作者自序

第一堂課 M型社會中找到3D印鈔術
1-1 Ｍ型社會成因與害處
1-2 Ｍ型社會加通貨膨脹的噩夢
1-3 Ｍ型社會中不可不知的三度空間現金流概念

第二堂課 三度空間理財基礎
2-1 三度空間投資理財的研發源起

2-2 三度空間投資理財的心法步驟

2-3 三度空間複利理財

2-4 三度空間投資理財的目標與困難

第三堂課 講到台灣房地產，你知道特質是什麼嗎？
3-1 台灣房地產的結構性問題
3-2 房價 UP & DOWN
3-3 泡沫人人怕
3-4 實質房價與名目房價

第四堂課 不學就吃虧的房貸操作
4-1 房屋貸款是和銀行...