特別收錄 / 編輯的話：不論幾歲 現在就開始 你的退休進行式

隨著台灣人口快速老化，使得退休這個議題，三不五時就會被搬上檯面。偏偏又碰到全球多年的景氣停滯，退休金如何籌足、國家財政是否能夠支應給付，立刻成為新挑戰，導致喊了多年的台灣年金改革，這回不再像是「狼來了」，而是步步進逼。
「不分族群、不分身分、所有人，包含已領（年金）者，都會被改到！」推動年金改革的行政院政務委員林萬億接受《遠見》訪問時，如此形容。

如何讓退休金不變薄？正是這本專刊的核心關懷。首先，不論您是軍公教或勞保給付的受保人，都必須...

【大主文】

「你看，又在吵架了啦！這個年金改革喔，很難有共識啦！」自從2016年6月，新政府第一次年金改革會議召開以來，公務員退休的林爺爺，每週四下午一定盯著電腦，觀看網路直播。
坐在一旁的林奶奶聽見丈夫的感嘆，一邊下意識地搖頭，她回應的台詞總是：「我們軍公教能怎麼辦？只能聽候宣判啦！」原來她是任滿25年國中老師退休，覺得自己與先生就是最近被改革的對象。


老得快、領得少
退休生活問題多

當林家兩老天天煩惱退休金將被砍少的同時，兩人40歲的兒子也開始煩惱怎麼儲蓄足夠退休金。
他知道退休後的理想所得替代率是七成，也就是，想過舒適的退休生活，所需支應的每月現金流量，最好是退休前月薪的七成。
「這樣得準備多少錢啊？缺口好像還很大？」他感嘆，恐怕要延後退休，這還不打緊，最近報紙竟說勞保基金即將在2027年破產，那退休金不就泡湯了？
「年金改革啟動，砍向軍公教？」「四大退撫基金17年內全倒！」「勞保、軍保破產倒數計時！」在新政府召開年金改革會議以來，各職業別的年金資料逐一揭露，各式聳動的標題經常躍上新聞版面。
前所未有地，關於退休的不確定感、不安全感，跨族群、跨職業、跨世代，竄往每一個人心裡。
也許有人知道，台灣老了，所以牽動一連串的年金改革。然而，多數人沒注意到的是，台灣居然老這麼快，就在2016年的此刻，人口結構正在發生不可逆的重大轉變。
台灣的「人口紅利」消失，正在倒數中。
根據國發會「中華民國人口推計報告（103～150年）」，在2016年，老、幼人口曲線出現關鍵交叉，65歲以上的老年人口數將大於14歲以下的幼年人口數（頁XX表1）。
連青壯人口也在2016年開始遞減。2015年的勞動人口（15～64歲的工作人口）已達最高峰、1737萬人，今後每年將減少近18萬的工作人口，至2061年將只剩約900萬人（頁XX表2）。
「人口紅利」的定義是15～64歲的工作人口占總人口數大於66.7％，而且扶養比小於50％。目前台灣15～64歲的人口比重約74％、扶養比約35.6％，然而約11年後，人口紅利就將消失。
根據該份報告推估，台灣總人口最快在2019年就會「零成長」，之後為負成長。到了2060年，65歲以上的老人將超過總人口的四成，比例甚至將高於日本等超高齡國家。

40年後，台灣成為最老國家
台灣老化速度是全球最快，再兩年就跨入「高齡社會」，10年內再進化成「超高齡社會」，五個人裡面有一位65歲以上長者。再約40年，台灣即將成為全球最老的國家。
「人口結構改變，可能讓年金制度從原本立意良好的『代間互助』，扭曲成『代間剝奪』！」推動年金改革的行政院政務委員林萬億解釋，年金制度是隨收隨付制（PayAsYouGo），也就是，這代工作人口繳保險費，付給已退休、領年金的上一代。然而，一旦工作人口減少，就勢必得增加保險費才能支應年金給付，但因為少子化與老化，繳費者大減，不堪負荷，對制度產生質疑。
以國發會推估資料，103年台灣每6.2名青壯人口扶養一位老年人，到了150年就是每1.2名青壯人口扶養一位老年人，「扶老比」陡速攀升，將讓社會保險財務面臨極大壓力（頁XX表3）。
因人口結構改變，不只年金改革迫在眉梢，所觸發的蝴蝶效應，也重塑了全球總體經濟樣貌。
「全球已跨入成長停滯的年代（theageofstagnation）！」澳洲籍金融思想家達斯（SatyajitDas）指出，過去驅動全球經濟成長的主因是人口的爆炸性成長，在20世紀，人口就翻倍成長了兩次，但這不可能再發生了。
他表示，銀髮族的消費遠較年輕人來得少，相對無法刺激產業需求，全球經濟成長勢必趨緩。
近年，各國政府一再加碼推出量化寬鬆、負利率等貨幣手段，就是為了刺激經濟擴張、美化數據。然而，這些看在達斯眼裡，都是困獸之鬥、徒勞無功，因為「地球畢竟是老了！」。
加上，非預期的利空事件層出不窮，各大金融機構一再下修經濟成長估值。例如今年7月下旬，「國際貨幣基金」（IMF）就因為英國脫歐（Brexit）效應，再度下修今、明兩年全球經濟成長率估值0.1個百分點，今年為3.1％，明年是3.4％（頁XX表4）。
達斯觀察，主要成熟國家都在「日本化」，不論在經濟、或社會層面。
日本從1990年代以來，邁入經濟停滯的20年，儘管現任首相安倍在2012年上任後推行「安倍三箭」政策，甚至在今年初使出「負利率」殺手鐧，但達斯觀察日本因為人口老化，稅收跟著減少，無力進一步推升實體經濟。
另一方面，政府的福利負擔加重，力有未逮，愈來愈多民眾遺落在社會安全網之外。各種問題接踵而至，例如今年以來廣受討論的「老後破產」與「下流老人」現象。
「就算月薪？日圓（約台幣5萬），這會還是可能又老又窮又孤獨！」《下流老人》作者藤田孝典，身為第一線照顧老人社福的社工人員，指出日本出現愈來愈多貧困的高齡者，只能以最基本的社會福利補助，勉強維持生命。
藤田表示，所謂的下流老人，常常一天只能吃一頓飯、因為付不出醫藥費而以成藥止痛，一個人孤獨走向死亡。
如此度日的日本高齡者並不少見，其中許多人不是一開始就落入「貧窮線」，退休前的年收入尚且可達到平均值，約400萬日圓，折合台幣大約100萬年薪。


長照經費龐大
正侵食你我未來
然而，各種變數使這些長者一步步走向中下階層，甚至連下一代也一起捲入。
藤田在書中舉例，一位加藤先生在40歲，事業正處於巔峰時，為了照顧罹癌的父親而辭去工作，後來父親過世後，接著照顧臥床的母親長達10年，等到安葬完母親，加藤先生已約55歲。
之後加藤就算勉強找到工作，但薪水很低，年金保險又中斷了十多年，等到65歲退休時，加藤才驚訝發現領到的年金少得可憐，一個月只有9萬日圓（不到3萬台幣）。
今日的日本，可能是明日的台灣？
「『下流老人』不是只會出現在日本，台灣也要警惕！」剛在8月中接任台中市副市長、前弘道老人福利基金會執行長林依瑩說，因種種變因而墮入貧窮的老人，台灣並不少見（頁XX表4）。
她指出，要享有安全的老後退休生活，除了充裕的「經濟資本」，例如退休金；還需要良好的「社會資本」，像是人際關係、鄰里網絡。
「在社會資本上，台灣比日本好很多！」林依瑩觀察，日本被稱為「無緣社會」，人際疏離程度遠勝於台灣。
在日本，曾經發生過有老人孤獨死去，事後警方探查，發現與他有20年交情，每天下班都要一起喝一杯的酒友，竟然不知這位老人是否結婚、是否有孩子，陌生得令人咋舌。
林依瑩表示，台灣還有健保可以提供基本醫療保障、醫療費也較便宜，比起日本等國家還是好一些。
然而，林依瑩也指出，上述「社會資本」「健保資源」等友善條件，在台灣快速老化的過程中已逐漸弱化，光靠這些，根本不足以支持理想的退休生活。

照顧一位失能者需要2～4人
就以健保來說，台灣施行「二代健保」之後儘管擴增財源，今年預估安全準備金可以拉長到五個月以上，但以現在健保財務結構的設計，恐怕尚不能因應10年後即要進入的「超高齡社會」。
至於人際網絡的支持，也因家庭結構改變而轉趨薄弱。
「台灣的生育率只有1.18（人），少子化的問題是全球最嚴重！」林萬億說，孩子生太少、向外遷徙等現象，讓台灣家庭結構萎縮很快，從1960年代平均一個家庭有5～6人，目前一家只約3人左右（內政部統計，2016年6月，平均一戶2.77人）。
他指出，家人少、子女少，使得年長者可享受到的「家人照顧」與「經濟互惠」都跟著減少，而且還可能更花錢！即使是健康的老人，因為沒有子女、家人隨侍在旁，像是陪伴、就醫與三餐等各式需求，樣樣都必須另外花錢補足。
而「獨居老人」在財務與照護上所能得到的支持，是銀髮族中最薄弱的。然而，台灣的老人獨居現象，卻在迅速增加中。
根據內政部每四年一次的「老人狀況調查」，102年版本中指出，55歲以上族群獨居的比例在增加中，其中65歲以上族群獨居的比例攀升更顯著，從四年前的9.2％，增至11.1％。
林萬億指出，在台灣儘管中低收入戶占總人口不到4％，貧窮老人看似不多，但許多是「近貧」與「隱性貧窮」。
這些近貧、隱貧族群除了因交通等各種因素造成社會參與度低、無法有效連結各種資源，在財務上也很脆弱，禁不起任何變數。
然而，卻有愈來愈多的銀髮族，得面臨長期照護的健康風險，對退休財務造成嚴重威脅。
根據衛福部統計，國人年紀超過65歲後，每5.7人就有一人失去自我照顧能力，一旦如此，一生中長照需求時間平均約7.3年。目前台灣已有超過76萬失能者，推估到2031年，臺灣失能人口將急增至118萬人。
而照顧一位失能者至少需動員2～4個人。林依瑩觀察，隨著戰後嬰兒潮邁入老年，台灣近年也出現了「照護離職潮」，保守估計，已有超過200萬的上班族，面臨父母健康照護的壓力，其中不少人選擇暫離職場。
除了人力需求，長照帶來的財務壓力也令人喘不過氣。
據估計，一年長照費用約80萬元，若乘上平均看護期7.3年，那麼，一個人一旦進入長照狀態，開銷大約600萬元，很可能吃掉大部分退休金，可說是最大的開銷與風險。
對於老後長照風險，已被蔡英文總統的新政府列入重點政策，延續之前「長照十年」計畫，衛福部在2016年7月端出「長照十年計畫2.0」規劃草案。
該版本強化社區整合照護模式，將長照資源區分為三級：A級的「社區整合服務中心」、B級的「複合型日間服務中心」與C級的「巷弄長照站」，預計服務對象從51萬人擴大到74萬人。
「家庭已不太可能成為穩定的照顧力量，因此政府將資源『公共化』『制度化』，來解決老後安養問題！」身兼行政院長照推動小組召集人的林萬億表示，長照2.0可望在明年上路，而攸關每一位國人的年金改革修正草案，也將在明年520之前送交立院。


備妥退休存摺
人生下半場更樂活
儘管政府已啟動各種改革來迎接超高齡社會，但制度真的可靠嗎？
「不分族群、不分身分，所有人，包含已領（年金）者，都會被改到！」林萬億曾這樣形容「年金改革」，許多人覺得自己的退休規劃彷彿被埋下未爆彈。
「自己的退休自己顧，這樣才最實在的！」中華民國退休基金協會理事長李瑞珠說，以一般勞工來說，退休金的組成有三根支柱，分別由政府給付年金的「勞保」、雇主與個人分攤的「勞退」與「私人儲蓄」，民眾容易將「勞保」與「勞退」搞混，顯然多未認真研究退休這件事。
在「年金改革委員會」第七次會議召開之前，一度傳出勞工的「勞保」加「勞退」之後的所得替代率超過87％。然而會後，林萬億澄清，若以平均退休年齡約61歲來分別計算勞退的新制與舊制，那麼，勞保加上勞退的所得替代率只約60％出頭，比軍公教族群低（頁XX表5）。
目前，年金改革還在火熱進行中，證明了制度會改、局勢會變，外在力量沒有什麼永遠的保證。因此，不管你是哪一個職業族群，退休規劃最好自己掌控，仍然可以操之在己。
「與其乾著急，不如及早規劃，視情況拉高『私人儲蓄』比重，以提升退休後的所得替代率！」李瑞珠建議，可以先設想未來的退休生活水準，並加上通膨因素，以此推算出所需退休金總額。而後，減去政府與職業年金（例如勞保與勞退）及已累積的準備金，就能算出還需要補足的退休金缺口（頁XX表6）。
推算出缺口後，就能概估投資報酬率，以此尋找可提供相當報酬的對應商品。
「定存利率降低，那麼就要尋找其他投報率較佳的投資商品！」理財達人「怪老子」（本名蕭世斌）表示，定存是能返還本金的無風險投資，但全球貨幣寬鬆，各種幣別的定存利率同步走低。投資人若不想調低報酬期待值，就得做好準備，另尋風險較高、投報率相對好的標的。

做好資產配置老後免擔憂
只是近兩年黑天鵝不斷，全球總經局勢動盪，投資市場跟著波動。
以今年2月3日台股封關日來看，去年、農曆羊年總計台股全年跌掉1466點、市值減少3.7兆元，等於每位股民虧損38萬元，是四年來首見虧損。但，今年農曆年後開市以來至8月5日，台股又漲了超過1000點，一度漲幅居全球之冠。
上沖下洗的市場行情，加深了投資難度。「做好資產配置，就能從容應對變局！」柏瑞投信投資長林紹凱表示，應該隨年齡來調整投資風險屬性，並做好核心與衛星資產配置，就有機會為退休做好準備。
儘管全球進入成長停滯的年代，種種變數接踵而來，只有提早準備，才能避免成為「下流老人」，讓後半場人生得以快樂生活，盡情享受退休。


【退休特刊】
台灣首份「家庭樂活享退指數」大調查
國人退休規劃不及格，近四成完全沒準備

高齡化的台灣，有多少人能享受退休？《遠見雜誌》與「中國信託」合作，進行全台第一份家庭樂活享退指數大調查，觀察國人準備退休前後的態度與狀況。

調查執行／遠見民調
文／林讓均

「你知道另一半的退休計畫嗎？」
「告別人間之前，你想留什麼給下一代？」這些問題，你問過自己嗎？
談到退休準備，許多人以為夠有錢就行，但事實上，「財富累積」與「享受退休」兩者，並不具有絕對的關係。
此外，退休也不只是個人的事情。光以財務規劃來說，就會牽涉另一半，甚至全體家人。
在社會愈來愈高齡化的今天，究竟有多少台灣人能夠享受退休？

台灣家庭樂活享退指數僅52分
《遠見雜誌》與「中國信託」合作，首度展開全台第一份家庭樂活享退指數調查，訪問對象為40歲以上國人，樣本以台北市、新北市、桃園市、台中市、台南市、高雄市六都與新竹市等都會地區居民為主。同時調查「退休者」與「未退休者」兩個族群，共完訪2270人。
本調查最大的特色，是以「家庭」為單位。也就是說，不只調查受調者本人，也一併請受調者評估與另一半的退休準備情況，並延伸至老後家庭財務的規劃。
本調查另一特點，則依據調查結果，整理成為一個「台灣家庭樂活享退指數」，一探台灣家庭的整體退休準備情況。
結果，答案不甚樂觀，台灣家庭樂活享退指數只有52分，國人的退休準備顯然不及格！
構成享退指數的三大面向，分別是「對目前退休規劃的滿意度」「退休準備的足夠度」「退休後能過理想生活的信心度」，請受調者以程度0到10分加以自評，10分為最滿意、最足夠與最有信心。0分代表完全不滿意，不足夠與不具信心。
分別計算後，發現國人的退休規劃滿意度平均為5.34分（頁XX表1）、準備足夠度為5.0分、過理想退休生活的信心度為5.3分，皆落在5～6分的中間組，代表程度普通，也稱不上及格。
但若以「退休者」與「未退休者」兩個族群來看，已退休者的享退指數平均為61.5分，勉強及格，而尚未退休者只有49.2分。
遠見調查中心副總經理任希詩解讀，分數之所以不及格，與沒有準備、或者太晚準備退休有關。
此份調查顯示，有近四成（39.2％）的人沒有做任何退休準備（頁XX表2），而且有進行退休理財者，平均39.8歲才開始規劃。但另一方面，計畫退休或已退休的平均年齡是59.8歲（頁XX表3）。以此推算，平均退休準備的時間為20年。
「才準備20年，恐怕太短喔！建議從踏入職場的第一年就要開始規劃！」中華民國退休基金協會理事長李瑞珠表示，台灣人平均不到60歲就退休，但平均餘命已達80歲，女性甚至達到83歲，未來會更延長。也就是說，退休生活將長達20年以上。
那就來看看，究竟大家如何規劃退休財務，到底夠不夠？

月存4萬3381元退休預備金
本調查請受調者推估「自己和配偶」，平均每月存多少錢或投資多少錢來做為退休準備？結果，整體平均值為4萬3381元（頁XX表4），若乘上準備時間20年，並假設投資至少保本的話，那麼，到退休前夕就能累積1041萬1440元。
再來，則估算退休後日常開銷。本調查請受調者評估「自己和配偶」每個月花在生活上的各方面費用約多少（包含食衣住行育樂，但不含房貸和子女教育），得出平均每月開銷為3萬4175元（頁XX表5）。
「世界銀行」曾建議，退休後的理想所得替代率應為七成，若依此為據，也將退休後的生活水準調降、支出跟著打七折，則退休後一個月開銷，是3萬4 175元打七折，為2萬3922元（4萬3千381元乘以70％）。
再乘上20.04年（「平均餘命79.84歲」減掉「本調查退休平均年齡59.8歲」），那麼，退休20年的總開銷為575萬2763元。
然後，把之前估算過的「退休準備總資產」（1041萬1440元）減去「退休後20年的總開銷」（575萬2763元），還將剩餘465萬8677元。
「哇！還有剩耶！」看到這裡，可能你已經爆出歡呼，但真的是這麼好嗎？
「這樣的設算太樂觀，首先是沒考慮到『通膨因素』！」李瑞珠指出，就算一個月開支額度只抓2萬3922元，若加計每年約2％的通膨率，那麼退休20年的總開支就會超過711萬元（亦即20年後711萬餘元，其購買力相當於今日的575萬2763元）。
第二，一個月可以挪出4萬3381元來準備退休，是不是估得太自信了？「生吃都不夠了，還曬乾！（台語）」李瑞珠笑說，現在平均薪資約5萬多元（經濟部統計，2016年1至5月平均薪資為5萬3636元），等於雙薪家庭中要有一個人把大多數月薪拿來當退休金，而且每個月都需如此，持續20年，顯然不太可能。
第三個估得太樂觀的理由，就是沒考慮到退休生活的「變數」。
在本次調查中，詢問「您目前的退休規劃中，所準備的退休金額涵蓋那些項目的花費？」前三名為「日常開銷」（71.1％）、「醫療」（63.6％）、「旅遊」（56％）（頁XX表6）。其實醫療與旅遊，都算大開支。光是醫療費用，如果沒有保險來分攤，恐怕已不夠。
若罹患大病、慢性病或是長照狀態，就可能在退休財務埋下地雷。根據估計，老年若失能、進入長照狀態，一年需要額外花費80萬，而平均看護期是7.3年。也就是，一旦進入長照狀態，一個人至少要準備600萬元。

最擔憂醫療負擔過重
從國人的退休財務規劃來看，看似充裕，但一經試算，並加上通膨、醫療等變數後，就會發現其實遠遠不足。
如此的規劃盲點，也呼應了將近一半的國人對於退休生活，有相當程度的擔憂。
擔憂什麼？前三名分別是「醫療費用的負擔」（28.9％）、「準備的退休金額不足」（26.7％）、「發生意外負擔變重」（17.9％）。而第四名的「通貨膨脹或負利率」也占了16.3％（頁XX表7）。
顯然，國人對於退休財務普遍有不安全感，不是擔心不足，就是無法因應各種變數。
本調查也指出，有退休規劃的家庭，其理財工具前三名，分別是保險（36％）、定存（24.3％）與不動產（17.1％），排四、五名的股票與基金分別只有7.9％、7.2％（頁XX表8）。
「對於退休規劃，國人雖然聚焦於『總額』的累積，卻忽略了理財工具的選擇與適當的資產配置，無法發揮投資效益！」
李瑞珠解讀，從上述理財工具的挑選，可發現國人的退休理財行為傾向保守，且高比例集中於保險，也可能引發資產過於集中的風險，「誰說買保險一定保險，保險公司也可能會倒啊！」
這麼愛保險，那麼大家都買了什麼？分別有約七成三的家庭都買了「健康醫療險」與「壽險」，有六成二買了「癌症險」，只有五成三買了投資型保單（頁XX表9）。
也就是說，以保險為退休規劃主要工具的家庭，買的多是保障型商品，儘管這些險種可能為終身還本型，本利和大於所繳保費，但這類商品的投資效益較低，對退休資產的累積幫助有限。
有趣的是，40～49歲的較年輕族群，有高達50.5％的家庭投資保險，比例高於「50～59歲」（42.8％）、「60歲以上」（22.8％）兩個族群。
以定存來說，40～49歲的族群也有33.8％、其他兩組則分別為31.5％、23.4％。再以風險波動較大的「股票」類別來看，40～49歲約有24.6％，並沒有顯著高於其他兩組（50～59歲為23.7 ％、60歲以上15.9％）。
「這表示年輕族群的理財行為仍然保守，多數人並沒有因為年輕，就選擇風險較大的商品，以賺取較高的報酬！」任希詩解讀。
但她也觀察到，年輕族群比較有退休規劃意識，超過七成有準備、只有25.2％沒任何準備，比全體近四成沒準備來得低很多。
愈年輕者的退休規劃也愈早，未退休者平均38.7歲開始準備；已退休者卻44.3歲才起步，而且近三成是在接近退休年齡（50～59歲）才開始規劃。
李瑞珠觀察，這或許跟近年的理財教育，以及各種年金保險瀕臨破產的新聞有關，民眾驚覺政府也靠不住，只能及早規劃退休。

留不留財產？逾六成沒計畫
本次調查也關心，國人對於傳承財產的價值觀。當問到，你會留財產給下一代嗎？怎麼留？有超過六成（64.3％）的受調者回答「沒有任何計畫（頁XX表10）」。而且此題在各年齡族群，都有超過六成的人持此態度，一致性很高。
只有兩個變因，讓此題有顯著差異。一個是「收入」，家庭月收入八萬元以上者（占本調查樣本30.4％）只有49.1％說不，也就是該類別有一半的家庭會留財產給下一代。
另一個變因則是「職業別」，背景為「軍公教」者較其它族群，更願意留財產給子女，只有53.6％沒傳承規劃。
整體而言，規劃傳承的家庭，最想留下來的資產，前三名是「不動產」（27％）、「保險」（11.6％）和「現金」（10.1％）（頁XX表11）。月收入八萬元以上的家庭，想傳承的資產前三名也如上，但比重為42.2％、21.8％、18.3％；而軍公教家庭想留的順位則略有不同，分別是「不動產」（33.9％）、「現金」（20.3％）和「保險」（17.2％）。
「留或不留，固然和財富差距有關，但也有可能是不知道怎麼留！」李瑞珠觀察豪門世家為了爭家產而鬧上新聞的事件屢見不鮮，覺得有錢人有顧問幫忙，都處理不好了，何況一般人，「乾脆不留了！」。
老後如何處理家產，不只是台灣人的疑惑，人口逐漸老化的主要國家也正在學這門功課。

【國人享退指數大調查】

表1
台灣家庭樂退指數 僅52分

過理想生活信心度 平均分數 5.3分
滿意（7~10分） 30.4
普通（5~6分） 36.2
不滿意（0~4分） 26.4
不知道／未回答 7.0

退休準備足夠度 平均分數 5.0分
滿意（7~10分） 23.0
普通（5~6分） 38.6
不滿意（0~4分） 30.1
不知道／未回答 8.3

退休規劃滿意度平均分數 5.3分
滿意（7~10分） 25.2
普通（5~6分） 42.9
不滿意（0~4分） 22.0
不知道／未回答 9.9


參考作法







表2
39.2％沒有為退休生活做準備
你有沒有為將來的退休生活做準備？（％）
有 59.1
沒有 39.2
不知道／未回答 1.7


表3.
平均39.8歲開始退休準備
你幾歲開始做退休準備？（％，有退休準備者）
30歲以下 8.7
30歲-39歲 24.4
40歲-49歲 29.1
50歲-59歲 16.4
60歲以上 2.8
不知道／未回答 18.6
註：有退休理財的家庭當中，平均39.8歲才開始退休準備，計畫或已退休年齡平均為59.8歲

表4.
退休準備金平均每月4萬3381元
你自己（和配偶）平均每月存多少錢或投資多少錢做退休準備？（％）
1萬元以下 7.5
1萬到2萬9999元 26.5
3萬到4萬9999元 15.5
5萬到10萬元 13.6
10萬元以上 3.1
不知道／未回答 33.8

註：近半數（49.4％）有退休準備者，每月投資5萬以下做為退休準備；平均準備金額為每月4萬3381元


表5.
退休者平均月花3萬4175元
目前你自己（和配偶）)每月花在生活上各方面的費用大約多少? （％，包含食衣住行娛樂、但不含房貸和子女、教育）
1萬元以下 6.6
1萬到2萬9999元 39.9
3萬到4萬9999元 28.5
5萬到10萬元 14.8
10萬元以上 2.2
不知道／未回答 8.0
註：目前平均每月花費金額扣除房貸、子女教育為3萬4175元







表6.
日常開銷與醫療占退休後最大支出
在你目前的退休規劃中，所準備的退休金額是否涵蓋下列項目的花費呢？（％，複選）
日常開銷 71.1
醫療 63.6
旅遊 56.0
投資 24.1
經營生意 12.4
不知道／未回答 10.2


表7.
退休最擔心醫療費及準備金不足
對於退休準備，你有沒有任何擔心的地方(％，複選)
醫療費用的負擔 28.9
準備的退休金額不足 26.7
發生意外負擔變重 17.9
通膨或負利率 16.3
投資風險 5.1
需要金援子女 7.9
沒有任何擔心 47.6
不知道／未回答 4.1









表8
保險是退休者理財首選
你目前最主要透過哪一項來做退休理財規劃？(％，有退休準備者)
保險 36.0
定存 24.3
不動產 17.1
股票 7.9
基金 7.2
外幣 1.4
黃金 0.1
債券 0.1
不知道／未回答 5.9


表9
為退休準備，醫療健康險最熱門
為了退休準備，你主要購買哪些保險產品？（％，有退休理財規劃者，複選）
健康醫療險 73.3
壽險 72.7
癌症險 62.1
投資型保單 53.2
重大傷病險（類長照險） 48.2
長照險 30.4
儲蓄險 19.0
意外險 5.2
不知道／未回答 1.2






表10.
64.3％沒計畫將財產繼承給子女
你是否有計畫傳承任何財產給下一代?（％）
有 32.3
沒有 64.3
不知道／未回答 3.4


表11.
最多人選擇將不動產繼承給子女
你計畫傳承哪些財產給下一代? (％，有計畫傳承者答）
不動產 27.0
保險 11.6
現金 10.1
股票 3.8
基金 3.2
外幣 2.1
沒有計劃 64.3
不知道／未回答 3.4




【調查說明】
統籌及執行單位：遠見民調中心
調查時間：2016年5月24日至6月6日
調查區域與對象：台北市、新北市、桃園市、新竹市、台中市、台南市、高雄市，年滿40歲以上民眾
調查方式：電腦輔助電話訪問（Computer-Assisted Telephone Interviewing，CATI）
抽樣方法：等比例分層隨機抽樣，抽出電話門號後末二碼代以隨機亂數處理樣本規模：2270人
抽樣誤差：對母體各項參數的推論，以95％信賴度估計最大抽樣誤差為±2.1％


【退休特刊】
退休三大迷思調查
退俸恐被通膨吃掉，
醫療不能只靠健保！

調查執行／遠見民調
文／林讓均

本次《遠見雜誌》與中國信託合作的調查，設計了三道迷思題，發現國人的退休理財觀念，還有很大進步空間。
首先是「開銷迷思」。在被問到「你同不同意『退休後的生活，我不需要花很多錢』的說法？」有半數（50％）的人同意（頁XX表1），但答案很可能是否定的。

補強保障型商品分擔風險
遠見民調中心副總經理任希詩指出，本調查請民眾自估個人（★還是家庭？）退休前、後的基本開銷（分別為32025元、30505元），兩者相差不到2000元。而且，就算退休後可省下2000元的基本開銷，也可能不足以應付醫療費用，更無法負擔旅遊、提升生活品質的額外支出。
第二是「理財迷思」。被問到「對於退休後的理財規劃，保本比收入重要？」有高達2／3（66.1％）的民眾同意，而且60歲以下有近七成認同此說（頁XX表2）。
中華民國退休基金協會理事長李瑞珠觀察，這呼應了民眾的退休投資工具偏保守的現象，就是這樣的理財觀讓民眾在退休後不敢投資，只能吃老本，企求完全迴避風險。
「然而，『保本心態』可能才是最大的風險！」她解釋，民眾可能面臨長達20～30年的退休生活，若資產只出不進，將很快用盡，更何況還可能被通膨提早「吃」掉。
民眾不傾向於退休後繼續投資，也可能是因為市場上缺乏合適的商品。她建議，退休後仍要持續投資，只是風險屬性、報酬期待都要調降，以能夠創造穩定現金流的商品為核心配置。
第三個，則是「醫療迷思」。被問到「對於退休後的醫療規劃，我只要有全民健保和一般醫療險就夠了？」全體同意者有53.3％，有高達2／3（66.1％）的民眾同意（頁XX表3）。而且，年紀愈大者，愈同意此說，60歲以上者有超過六成（61.6％）認同，而40～49歲族群只有45.9％。
但事實卻是，健保可能不如你想像的保險。
根據衛福部統計處資料「國民醫療保健支出」，健保自民國84年開辦以來，自費比例不斷上升，85年約26.4％、折合每人每年平均自費額為5694元。但到了民國100年以上升至36.3％、平均為1萬4505元（●更新）。
健保財務破洞還在擴大，因此老年醫療支出不宜過度依賴健保。
而從本調查看來，儘管多數人認同「一般醫療險已足」的說法，但其實不少民眾已透過保障型商品來分攤醫療風險，例如健康醫療險、癌症險、類長看險與長照險等。
「不是有保就有賠、就賠得夠，還是要懂得挑選合適的保險商品！」台灣理財規劃產業發展促進會祕書長鄭文逵提醒。

【退休三大迷思調查】

迷思1
退休不用花很多錢×
你是否同意：「退休後的生活，我不需要花很多錢」這個說法？（％）
同意 50.0
不同意 42.5
不知道／未回答 7.5


迷思2
保本比收入重要×
你是否同意：「對於退休後的理財規劃，保本比收入重要」這個說法？（％）
同意 66.1
不同意 22.2
不知道／未回答 11.7


迷思3.
有健保跟醫療險就夠了×
你是否同意：「對於退休後的醫療規劃，我只要有全民健保跟一般醫療險就夠了」這個說法？
同意 53.3
不同意 40.9
不知道／未回答 5.8

【大主文】

「你看，又在吵架了啦！這個年金改革喔，很難有共識啦！」自從2016年6月，新政府第一次年金改革會議召開以來，公務員退休的林爺爺，每週四下午一定盯著電腦，觀看網路直播。
坐在一旁的林奶奶聽見丈夫的感嘆，一邊下意識地搖頭，她回應的台詞總是：「我們軍公教能怎麼辦？只能聽候宣判啦！」原來她是任滿25年國中老師退休，覺得自己與先生就是最近被改革的對象。


老得快、領得少
退休生活問題多

當林家兩老天天煩惱退休金將被砍少的同時，兩人40歲的兒子也開始煩惱怎麼儲蓄足夠退休金。
他知道退休後的理想所得替...

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