各界推薦
特別收錄 / 編輯的話：
市值型ETF新戰國時代
2025年的投資大事之一，就是備受國人喜愛的市值型ETF，將迎來新戰國時代。才剛開年就有3檔市值型ETF加入戰局，一如高股息ETF在2024年的新上市爆發潮。新加入的這3檔，分別是富邦旗艦50（009802）、保德信市值動能50（009803），以及聯邦台灣精彩50（009804），若再加入去年底加入戰局的凱基優選30（00938），等於半年內就有4檔新兵。當然，這跟市場熱度很有關係，2024年是市值型績效的爆發年，拜台積電（2330）大漲83%之賜，台股市值型ETF全面大漲，含積量愈高的漲愈多，元大台灣50（0050）2024年含息績效達到48%，台積電占其淨值比重在58%上下。本來0050的目標是讓投資人賺取跟大盤指數相近的合理報酬，但當台積電占比太大，造成0050在2024年的績效，比大盤（含息）超過約16個百分點。
但是我也要提醒大家，成也台積電、敗也台積電，在目前的台積電高占比情況下，0050出現在單一年度績效超越大盤16個百分點，那麼未來也有可能在某個年度出現其績效落後大盤指數超過10個百分點的狀況，這是投資人在賺錢之餘，一定要先有的認知。台股指數甚至因為台積電占比過大（2025年2月18日占比約39%），被美國商品期貨交易委員會列為窄基指數，因為根據美國商品交易法規定，單一個股占比超過30%，列為窄基指數，意即市場的寬度不夠，或簡單說，就是分散性不足，有太過集中的風險。
正因如此，近年新發行的市值型ETF，根據官方規定，強制單一個股上限不能超過30%（近期已解禁），以避免分散性不足的問題。另外，在這波市值型熱潮中，還有一個被凸顯的要素，就是除了市值考量，也會納入成長性因子。因在前一波高股息與市值型大亂鬥中，成分股的成長性被大量討論，機敏一點的業者當然知道要投市場所好，因此光是目前市值大是不夠的，持續性的成長動能更是被放大考量。而最老牌的0050，在這場即將到來的惡戰中，也正面迎戰，一口氣把經理費＋保管費調降到約0.141%，為目前全市場最低，接下來還要推動分割，把每一受益單位的股價從200元降到約40元（單位分割、權益不變），就是為了吸引更多的投資者青睞。市值型ETF大戰山雨欲來，這也代表產品更加多元化，市場競爭更激烈，亦是投資者之福。
（撰文：林正峰）
本期目錄
特別收錄 / 編輯的話：市值型ETF新戰國時代
2025年的投資大事之一，就是備受國人喜愛的市值型ETF，將迎來新戰國時代。才剛開年就有3檔市值型ETF加入戰局，一如高股息ETF在2024年的新上市爆發潮。新加入的這3檔，分別是富邦旗艦50（009802）、保德信市值動能50（009803），以及聯邦台灣精彩50（009804），若再加入去年底加入戰局的凱基優選30（00938），等於半年內就有4檔新兵。當然，這跟市場熱度很有關係，2024年是市值型績效的爆發年，拜台積電（2330）大漲83%之賜，台股市值型ETF全面大漲，含積量愈高的漲愈多，元大台灣50（0050）202...
目錄
Cover
066 超高齡社會來了！4策略存到1000萬
072 退休挑戰》現金流過度依賴政府退休金
依據不同年齡階段 用4策略配置資產
076 財務規畫》估算「自行準備」所需退休金
定期投入所得10% 布局全球廣基型ETF
080 銀髮商機》退休延後將提升高齡者消費力
瞄準5類族群 挑具護城河投資標的
Column
〈總編輯的話〉
010 市值型ETF新戰國時代
〈投資筆記〉
012 陸股上「牛背」？
〈基金列車／蕭碧燕〉
014 川普變數大，投資如何因應？
〈保險新視界／林建智〉
016 保經、保代差別在哪？
〈讀者頻道／夏韻芬〉
018 黃金適合長期投資嗎？
Focus
〈全球財經眼／李民宣〉
020 洞察川普虛實招式，掌握市場走向
〈總經新視界／游庭皓〉
022 墨西哥成為伺服器組裝與轉運基地
搶占「迴避關稅」優勢 帶動台灣出口成長
Money
〈保險天地〉
024 海外旅遊傷病，投保5疑問一次解惑
〈樂活退休／王儷玲〉
028 62%年輕族群都選擇的理財工具
〈理財保健室／楊馥瑄〉
030 如何解決財富傳承3挑戰？
〈樂退投資學／99啪〉
032 如何優化槓桿組合長期報酬？
〈總經真觀點／張真卿〉
034 台灣經濟將逐季走高
House
〈房市速遞〉
036 台北、新北捷運站周邊實價行情
038 桃園、新竹、台中、台南、高雄熱門行政區實價行情
Fund
〈基金投資〉
040 川普貿易戰開打，投資如何趨吉避凶？
044 美元強勢 4投資商品有利可圖？
〈基金教戰〉
048 受惠AI趨勢，核電股後市看漲
050 AI戰局亂，如何調整投資策略？
〈ETF新兵〉
052 美股ETF：009800、009801
〈ETF排行〉
054 ETF績效排行榜》2025年1月優選ETF
〈基金瞭望〉
056 處於十字路口的ESG投資
〈基金布告欄〉
058 4433法則精選》1月優質基金
060 海外基金排行
064 國內基金排行
Stock
〈股市焦點〉
084 低軌道衛星成主流，受惠供應鏈出列！
〈股市投資〉
088 創辦人領軍，長期績效勝大盤
090 用「一線投資法」平均年賺20%
〈台股大數據〉
094 台股高檔震盪，2策略安穩因應
〈存股追蹤隊〉
096 營運大追蹤：中信金、精誠
〈葉芳看台股／葉 芳〉
098 DeepSeek創造新AI生態系
〈財報診療室／股 魚〉
100 全球窗飾產品領導廠—億豐
〈隊長看產業／張 捷〉
102 人形機器人商機大爆發
〈股市教戰／廖繼弘〉
104 川普關稅干擾，台股難脫震盪格局
〈美股最前線／林子揚〉
106 Meta人事瘦身帶動股價長紅
〈籌碼研究所／權證小哥〉
108 用布林通道判斷進出場時機
〈趨勢導航／楊忠憲〉
110 台股已達中期多空分界
Serve
〈搶鮮書摘〉
112 透過布局策略，賺取穩定現金流
用高息型ETF 打造月月收息組合
116 基金優惠
118 理財記事
Cover
066 超高齡社會來了！4策略存到1000萬
072 退休挑戰》現金流過度依賴政府退休金
依據不同年齡階段 用4策略配置資產
076 財務規畫》估算「自行準備」所需退休金
定期投入所得10% 布局全球廣基型ETF
080 銀髮商機》退休延後將提升高齡者消費力
瞄準5類族群 挑具護城河投資標的
Column
〈總編輯的話〉
010 市值型ETF新戰國時代
〈投資筆記〉
012 陸股上「牛背」？
〈基金列車／蕭碧燕〉
014 川普變數大，投資如何因應？
〈保險新視界／林...
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